Kanada Bankası faiz oranlarını düşürmek üzere. Spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 24 Ekim tarihli kısa vadeli eğilimlerinin analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç büyük ABD borsa vadeli kontratı yükseldi; Dow vadeli işlemleri %0,16, S&P 500 vadeli işlemleri %0,33 ve Nasdaq vadeli işlemleri %0,50 arttı. Almanya'nın DAX endeksi %0,11, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,06, Fransa'nın CAC40 endeksi %0,57 ve Avrupa'nın Stoxx 50 endeksi %0,20 düştü.

2. Piyasa haberlerinin yorumlanması

Kanada Merkez Bankası faiz oranlarını düşürmek üzere ve ticaret bulutları ekonomik görünümü gölgeliyor

⑴ Reuters anketine göre 23 ekonomist, Kanada Merkez Bankası'nın 29 Ekim'de faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %2,25'e düşüreceğini tahmin ederken, 11 ekonomist mevcut faiz oranlarının korunmasını savundu. ⑵ Bu, Kanada ekonomisinin ikinci çeyrekte %1,6 küçülmesine neden olan ABD gümrük vergisi politikası nedeniyle bankanın art arda ikinci faiz indirimi olacak. ⑶ Trump Kanada ile tüm ticari müzakereleri aniden sonlandırdı, işsizlik oranı tarihin en yüksek seviyesine ulaştı ve ticari yatırım güveni zayıf seyrini sürdürüyor. ⑷ Çoğu analist, faiz oranlarının 2026 sonuna kadar merkez bankasının nötr faiz aralığının alt sınırı olan %2,25 seviyesinde kalacağını öngörüyor. ⑸Kanada ekonomisinin bu yıl salgından bu yana en düşük büyüme oranı olan yalnızca %1,2 oranında büyümesi, işsizlik oranının ise %7,1 civarında kalması bekleniyor. ⑹ Eylül ayında enflasyon %2,4'e yükselmiş olsa da merkez bankası ekonomik büyüme risklerinden daha fazla endişe duyuyor ve gelecekte politikaların daha da gevşetilmesi olasılığı hala mevcut.

Almanya, Ukrayna'nın "Enerji Destek Fonu"na 60 milyon avro enjekte etti

Ukrayna Başbakanı Sveridenko, 24'ünde resmi sosyal platformda Almanya'nın Ukrayna'nın "Enerji Destek Fonu"na 60 milyon avro enjekte ettiğini paylaştıUkrayna'nın kritik altyapısının dayanıklılığını artırmak amacıyla jeneratörler, enerji ekipmanları ve mobil termik santrallerin tedariki için 0 milyon.

Japonya'nın yeni Başbakanının "şahin" politika politikası endişelere yol açıyor

Japonya Başbakanı Takaichi Sanae, göreve geldikten sonra ayın 24'ünde Olağanüstü Diyet'te ilk politika konuşmasını yaptı. Güvenlik, dış ilişkiler ve diğer alanlardaki politika önerileri açık bir katı ve muhafazakar ton sergiledi ve Japon kamuoyunda yaygın endişeyi tetikledi. Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin göreve geldikten sonraki ilk politika konuşmasında, politika önerilerinin güvenlik, diplomasi ve diğer alanlarda güçlü bir şahin ton sergilemesi Japonya'da yaygın endişe uyandırdı. She has put forward the goal of strengthening the defense system in the security field, including the plan to achieve defense expenditures accounting for 2% of GDP ahead of schedule, and plans to revise the "National Security Strategy" and other "three security documents." Diplomatik cephede ise Japonya-ABD ittifakının önemini vurguladı ve çok taraflı güvenlik işbirliğinin, özellikle de Hint-Pasifik bölgesindeki rolünün derinleştirilmesini önerdi. Ekonomik açıdan Gao Şehri, yapay zeka ve diğer endüstrilerin gelişimini teşvik etmek ve yerel sübvansiyonlar ve enerji sübvansiyonları gibi önlemler yoluyla insanların geçimini desteklemek için bir "sorumlu ve proaktif finans" politikası önerdi. Ancak politikaları, Japonya'nın barışçıl kalkınma yolunda potansiyel olarak geri adım atması ve komşularıyla ilişkilerin nasıl ele alınacağı konusunda endişeleri de artırdı.

İzlanda'da üretici fiyatları Eylül ayında yıllık %3,1 artarak beş ayın en yüksek seviyesine ulaştı

⑴İzlanda'da üretici fiyatları Eylül ayında yıllık %3,1 oranında artarak önceki %1,4 değerine kıyasla Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. ⑵Deniz ürünlerinin maliyeti önceki değer olan %12,4'e kıyasla %13 arttı; gıda üretiminin fiyatı önceki %9,1 değerine kıyasla %10,4 arttı. ⑶Yurtiçi satış ürünlerinin fiyatı önceki değer olan %6,7'ye göre %7,2 arttı; ihracat ürünlerinin maliyeti önceki değerdeki %0,8'lik düşüşe kıyasla %1,3'lük bir artışa ulaştı. ⑷Metal sektöründe fiyat düşüşü önceki %7,1'den %2,3'e daraldı. ⑸Deniz ürünleri dışındaki ihracat ürünlerindeki fiyat düşüşü önceki %7,8 seviyesinden %4,9'a daraldı. ⑹ Üretici fiyatları önceki aya göre %1'lik artışa kıyasla aylık %0,9 arttı.

İtalyan 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi %3,4'e yükselerek bir buçuk haftada yeni bir zirveye ulaştı

⑴İtalya 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi %3,4 ile bir buçuk haftada yeni bir yüksek seviyeye yükseldi. ⑵Yatırımcılar, beklenenden iyi gelen Avro Bölgesi PMI verilerini sindirirken, Fed'in politikasına ilişkin görünümü değerlendirmek için Eylül ayındaki ABD TÜFE verilerini bekliyor. ⑶Euro Bölgesi PMI 17 ayın en yüksek seviyesine ulaştı, hizmet sektörü faaliyetleri genişledi ve imalat sanayi 50 çizgisine geri döndü. ⑷İtalyan kabinesi bu ayın başında 2026 bütçesini onaylayarak 18,7 milyar euroluk vergi kesintisi ve destek tedbiri planladı. ⑸Kamu açığının 2026'da GSYH'nin %2,8'ine kadar kontrol altına alınması hedefiyle planın artık parlamentoda tartışılması ve yıl sonundan önce onaylanması gerekiyor. ⑹ Bu açık hedefi, AB'nin %3'lük mali eşiğiyle uyumludur.

Rusya Merkez Bankası beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını 50 baz puan düşürerek %16,5'e düşürdü

⑴ Rusya Merkez Bankası Ekim ayında gösterge faiz oranını 50 baz puan düşürerek %16,5'e düşürerek art arda dördüncü faiz indirimini gerçekleştirdi. ⑵ Bu hamle, piyasanın beklemeye devam etme beklentileriyle çelişiyor ancak merkez bankası şunu yineledi:Dönem boyunca para politikası kısıtlayıcı olmaya devam edecek. ⑶ Yüksek gıda enflasyonu tüketici enflasyon beklentilerinin yükselişini sürdürmesine neden oldu. Federal hükümetin gelecek yılın bütçesinde katma değer vergisini artırma planı fiyat baskılarını yoğunlaştırabilir. ⑷Vergi artışı, Ukrayna ile yaşanan çatışmayı finanse etmek için genişleyen mali açığı daraltmayı amaçlıyor. ⑸Merkez Bankası enflasyonun gelecek yılın sonuna kadar %4 hedefinin üzerinde kalmasını beklerken, dönem boyunca temel faiz oranlarının %13-%15 aralığında olması bekleniyor. ⑹ Merkez bankası ekonomik büyümenin dirençli olmaya devam ettiğine inansa da IMF, GSYİH'nın bu yıl yalnızca %0,6 büyüyeceğini öngörüyor.

Almanya tahvil getirileri iki haftanın en yüksek seviyesine yükselirken, Avrupa ve Amerika merkez bankalarının faiz indirimine ilişkin beklentiler eş zamanlı olarak azaldı

⑴ Almanya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirileri 3,8 baz puan yükselerek 14 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesi olan %2,62'ye yükseldi. ⑵ Euro Bölgesi'nin Ekim PMI verileri beklentileri aştı, Almanya'da özel sektör son iki buçuk yılın en güçlü büyümesini kaydetti. Fransız iş aktivitesi daralmayı hızlandırdı. ⑶Para piyasasının Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek yılın temmuz ayında faiz indirimi yapma ihtimali beklentisi %60'tan %50'ye düşerken, faiz oranının 2026 sonunda %1,85'te kalması bekleniyor. ⑷ 10 yıllık ABD tahvil getirisi eş zamanlı olarak 1,7 baz puan yükselerek %4'e yükseldi. ABD'nin Rusya'ya uyguladığı yaptırımlar petrol fiyatlarını yukarı çekti ve enflasyon endişelerini tetikledi. ⑸ Alman ve Fransız 10 yıllık devlet tahvilleri arasındaki fark 80,69 baz puana yükseldi ve piyasa, Moody's'in Fransa'nın notunu tek A'ya düşürebileceğinden endişe ediyor. ⑹ Fransız Sosyalist Partisi, bütçe gereksinimlerinin karşılanmaması ve siyasi belirsizliğin devam etmesi halinde Pazartesi günü hükümeti devirmekle tehdit etti.

Euro yüksek yükselişinin ardından geriledi ve önemli veriler öncesinde piyasa dar bir aralığa düştü

⑴Euro ABD doları karşısında Cuma günü Avrupa'nın erken saatlerinde 1,1601-1,1628 gibi dar bir aralıkta dalgalandı. PMI verilerinin beklentileri aşması döviz kurunun güçlenmesine neden oldu. ⑵ New York'ta açılışın ardından döviz kuru erken işlemlerde %0,09 düşüşle 1,1610'un altına geriledi. Yükselen ABD tahvil getirileri doların alımını teşvik etti. ⑶ ABD dolarının offshore yuan karşısında yükselişi ve altının düşüşü birlikte ABD dolarının cazibesini güçlendirdi ve euronun performansını baskıladı. ⑷ Teknik göstergeler düşüş sinyali veriyor, aylık RSI düşmeye devam ediyor ve döviz kuru 10 günlük, 21 günlük ve 55 günlük hareketli ortalamaların altında. ⑸Piyasanın odağında Eylül ayı ABD TÜFE, Ekim PMI verileri ve Michigan Üniversitesi güven endeksi yer alıyor. Bu veriler döviz kurunda yükselişi tetikleyebilir.

İngiliz işgücü piyasasına ilişkin endişeler ortaya çıktı ve faiz indirimi beklentileri güçlü destek gördü

⑴ Fitch Ratings, İngiliz işgücü piyasasındaki zayıflık derecesinin resmi verilerden çok daha fazla olabileceğine dikkat çekti ve iş dünyası anketleri işsizlik oranının artmaya devam edeceğini gösteriyor. ⑵Resmi işgücü anketi verileri, işsizlik oranının %4,8'e yükseldiğini gösteriyor ancak salgın sonrası yanıt oranındaki keskin düşüş, istatistiklerin güvenilirliğini etkiliyor. ⑶ Alternatif göstergeler, maaşlı çalışan sayısının Temmuz 2024'e göre 119.000 azalmasıyla iş piyasasındaki durgunluğun daha büyük olabileceğini ve daha hızlı genişleyebileceğini gösteriyor. ⑷Fitch tarafından oluşturulan istihdam göstergesi, toplam istihdamın geçen yıl azaldığını, işsizlik oranının olduğundan az tahmin edilebileceğini ve istihdam oranının fazla tahmin edilebileceğini gösteriyor. ⑸ İleriye dönük iş anketleri istihdam artışının önümüzdeki 12 ayda sabit kalacağını ve artan işsizlik oranının tersine çevrilmesinin zor olacağını öngörüyor. ⑹ İngiltere Merkez Bankası ücretlerin yapışkanlığından endişe duysa da özel sektörde düzenli ücret artışı yavaşlamış olup, faiz oranlarının yıl sonunda 25 baz puan, 2026 sonunda ise 3,2'ye indirilmesi bekleniyor.%5.

3. New York piyasası açılmadan önce majör döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla EUR/USD düştü ve %0,04 düşüşle 1,1614 seviyesinde bulunuyor. EUR/USD (EURUSD) fiyatı New York seansı öncesindeki son gün içi seviyesinde dalgalandı. Bu volatilite turu, EMA50'nin altındaki işlemlerden kaynaklanan olumsuz baskının devam ettiği bir ortamda meydana geldi ve aynı zamanda, özellikle trend çizgisi boyunca işlem gördüğünde, kısa vadedeki ana düşüş eğiliminin istikrarı ile de güçlendi. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi aşırı alım seviyelerine ulaştıktan sonra negatif sinyal verdi.

GBP/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla GBP/USD düştü ve şu anda %0,09 düşüşle 1,3314 seviyesinde. New York seansı öncesinde, son gün içi ticarette (GBPUSD) fiyatı, EMA50 altında işlem görmesinin devam eden olumsuz baskısından etkilenen 1,3325 destek seviyesinin altına düşmeye hazırlanırken, ana düşüş eğilimi kısa vadede hakim oldu ve trend çizgisi üzerinde işlem gördü ve böylece hareketin istikrarını artırdı. Öte yandan, aşırı satış seviyelerine ulaştıktan sonra RSI'da pozitif bir örtüşen sinyalin ortaya çıktığını ve bu durumun aşırı satış durumunu hafifletmesi gerektiğinden paritenin daha sonraki kayıplarını geçici olarak sınırlayabileceğini görüyoruz.

Spot altın: Pekin saati ile 20:23 itibarıyla spot altın %1,58 düşüşle 4060,95 seviyesinde işlem görüyor. New York piyasası açılmadan önce, son işlem gününde altının fiyatı, göreceli güç göstergesinin ortaya çıkmasıyla düştü ve önceki analizimizde öne sürülen 4.050 dolarlık temel destek seviyesine yaklaştı. Aynı zamanda fiyat EMA50 seviyesinin altında kalmayı sürdürdüğü ve kısa vadede düşüş yönlü düzeltme dalgasının etkisi altında kaldığı için olumsuz baskı devam etti.

Spot gümüş: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla spot gümüş %1,71 düşüşle 48,002 seviyesinde işlem görüyor. New York öncesindeki son gün içi ticarette fiyat düşmeye devam etti ve EMA50'nin getirdiği negatif baskının altında işlem görmeye devam ederken 47,80 dolarlık temel destek seviyesinin altına düştü. Bu durum kısa vadede düşüş düzeltme trendinin istikrarını güçlendirirken, trendin destek trend çizgisi boyunca işlem gördü. Ayrıca aşırı satış seviyelerine ulaşılmasına rağmen göreceli güç göstergesinde olumsuz sinyaller ortaya çıktı.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 2 itibariyleSaat 0:23'te ABD petrolü %0,53 artışla 62,120 seviyesinde işlem gördü. New York'ta piyasa öncesi (ham petrol) fiyatları son işlem gününde yükseldi ve 61,75$'lık temel direnci kırdı, kısa vadede yükseliş düzeltmesi eğilimi hakim oldu. EMA50 üzerinde işlem görmesinin temsil ettiği dinamik baskı devam ederken, bu yükseliş göreceli güç göstergesindeki aşırı alım koşullarının ortadan kalkmasının ardından meydana geldi ve yakın vadede daha fazla kazanımın yolunu açtı.

4. Kurumsal görüş

Morgan Stanley: ABD'de çekirdek TÜFE'nin Eylül ayında aylık %0,32 artması bekleniyor

⑴Morgan Stanley, ABD'de çekirdek TÜFE'nin Eylül ayında aylık %0,32, yıllık ise %3,12 artacağını öngörüyor. ⑵ Temel emtia enflasyonu olumlu seyrini sürdürürken, hizmet enflasyonu bir miktar yavaşlıyor. ⑶Toplam TÜFE'nin aylık %0,41, yıllık ise %3,10 artması bekleniyor. ⑷Banka, bunun ABD hükümetinin kapatılmasının veri kalitesinde bozulmaya yol açmasından önceki son doğru enflasyon verisi olabileceğine dikkat çekti.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Group]: Kanada Bankası faiz oranlarını düşürmek üzere, 24 Ekim'de spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin kısa vadeli trend analizi" ile ilgili. XM döviz editörü tarafından dikkatlice derlenir ve düzenlenir. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Paylaşmak, esen bir rüzgarın ferahlık getirmesi kadar basittir, bir çiçeğin koku getirmesi kadar saftır. Yavaş yavaş tozlu kalbim açıldı ve paylaşmanın aslında teknoloji kadar basit olduğunu anladım.