La Federal Reserve ha adottato un atteggiamento aggressivo, analizzando le tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 30 ottobre

Panoramica del mercato globale

1. Condizioni dei mercati europei e americani

I tre principali futures sono tutti in calo, con i futures Dow in calo dello 0,33%, i futures S&P 500 in calo dello 0,17% e i futures Nasdaq in calo dello 0,20%. La maggior parte dei titoli europei è scesa, con l'indice tedesco DAX30 in rialzo dello 0,29%, l'indice britannico FTSE 100 in ribasso dello 0,28%, l'indice francese CAC40 in ribasso dello 0,34%, l'indice europeo Stoxx 50 in ribasso dello 0,01%, l'indice IBEX35 spagnolo in ribasso dello 0,34% e l'indice FTSE MIB in Italia in ribasso dello 0,23%.

2. Interpretazione delle notizie di mercato

La Fed è aggressiva e le valute dell'Europa centrale e orientale sono collettivamente "deboli"

⑴ Le quotazioni istituzionali mostrano che il fiorino ungherese è sceso dello 0,2% a 388,50 contro il dollaro statunitense alle 18:52 ora di Pechino di giovedì, ancora a un passo dal massimo di 16 mesi toccato all'inizio di ottobre. ⑵ La corona ceca è scesa leggermente dello 0,05% a 24,35, continuando a oscillare vicino al suo massimo da oltre due anni; lo zloty polacco è sceso dello 0,1% a 4,2440, e la Banca nazionale di sviluppo BGK ha previsto un range a breve termine www.xm-forex.compreso tra 4,23 e 4,25. ⑶ING ha sottolineato che, dopo che la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse mercoledì, Powell ha adottato un atteggiamento aggressivo, ponendo fine alla propensione al rischio. La forza del dollaro USA rispetto all’euro ha fatto sì che il fiorino e lo zloty, che erano stati a lungo affollati, sopportassero il peso. ⑷L'Ufficio statistico ungherese ha annunciato che il PIL nel terzo trimestre è stato inferiore al previsto, e un'inflazione persistente ha costretto la banca centrale a mantenere il tasso di interesse di riferimento più alto dell'Unione Europea al 6,5%; I dati cechi dello stesso giorno hanno mostrato che la domanda interna e la crescita dei salari hanno spinto l’economia a superare le aspettative. Capital Economics ha affermato che ciò rafforzerà ulteriormente la posizione aggressiva della banca centrale ceca e che le differenze regionali nei tassi di interesse potrebbero fungere da ammortizzatore per il mercato dei cambi.

Il battito cardiaco del debito britannico accelera, 11Il budget mensile diventa un "detonatore"

⑴ Gli strateghi di ING hanno sottolineato che le obbligazioni britanniche sono molto più sensibili alla propensione al rischio rispetto alle obbligazioni tedesche. Se il bilancio del 26 novembre dovesse deludere in termini di sostenibilità fiscale, i rendimenti dei gilt potrebbero aumentare notevolmente. ⑵Le potenziali www.xm-forex.combinazioni del “passo del tuono” includono: aumento della spesa, nuova emissione di debito e aumenti delle tasse inflazionistiche, ognuno dei quali potrebbe innescare un’immediata perdita di fiducia del mercato nelle finanze del Regno Unito. ⑶ I dati mostrano che il rendimento dei titoli britannici a 10 anni è aumentato di 4 punti base al 4,436%. La parte più vulnerabile della curva è la prima a riflettere l’ansia e si prevede che la volatilità a breve termine rimanga elevata.

LME prevede di introdurre regole permanenti per limitare le grandi posizioni nei contratti front-month

⑴ Il London Metal Exchange (LME) ha dichiarato giovedì che prevede di formulare regole permanenti per imporre restrizioni ai membri che detengono grandi posizioni nei contratti front-month quando i livelli delle scorte sono bassi. ⑵ Nel giugno di quest’anno, il LME ha implementato restrizioni temporanee dopo l’impennata del premio del contratto sul rame con scadenza a primo mese. L’LME ha affermato che le misure sono state introdotte in risposta a un contesto di scorte basse e ai recenti problemi con le eccessive posizioni contrattuali, che hanno spinto il www.xm-forex.comitato speciale dell’LME a dare istruzioni ai partecipanti al mercato di ridurre le grandi posizioni sulla borsa. Ultimamente, i premi sui contratti di zinco con scadenza anticipata sono saliti a livelli record poiché le scorte sono diminuite di circa l’85% dall’inizio dell’anno. ⑶LME ha dichiarato in una nota: "Crediamo che lo sviluppo di una regola permanente che si applichi all'intero mercato per gestire i partecipanti al mercato che detengono posizioni significative nei contratti front-month sia la misura più appropriata per mantenere un mercato ordinato."

Le aspettative di taglio del tasso di interesse congelano la rupia ai minimi storici di soli 6 punti base

⑴ Giovedì i trader hanno ridotto drasticamente le scommesse sul taglio del tasso di interesse di dicembre da parte della Federal Reserve. La rupia indiana è scesa dello 0,6% contro il dollaro USA a 88,7437, il calo giornaliero più consistente dal 29 agosto, e a soli 6 punti base dal minimo storico di 88,8050 di settembre. ⑵Fonti informate hanno affermato che la Banca dell'India ha venduto il dollaro USA all'inizio di questo mese per mantenere il livello, ma giovedì non vi è stato alcun intervento evidente nel mercato spot e i venditori allo scoperto hanno approfittato della situazione per aumentare le loro posizioni. ⑶Il direttore finanziario di Finrex Treasury Advisors ha sottolineato che le valute asiatiche sono generalmente sotto pressione e che l'assenza della banca centrale ha fatto sì che la rupia sia "la più danneggiata". Se dovesse battere il record, potrebbe arrivare direttamente a 89,50. ⑷ Gli analisti di Kotak Securities hanno avvertito che una volta sceso 88.8050, il prossimo obiettivo sarà il livello psicologico di 90, e gli ostacoli legati alle opzioni a breve termine potrebbero innescare un'accelerazione.

Il raffreddamento delle tariffe si è rivelato il killer dei prezzi del petrolio, con tre cali mensili consecutivi nel mese di ottobre

⑴ Le quotazioni istituzionali hanno mostrato che il petrolio greggio Brent è sceso dello 0,65% a 64,50 dollari USA alle 19:36 ora di Pechino di giovedì, e il petrolio greggio statunitense è sceso dello 0,63% a 60,10 dollari USA, rinunciando www.xm-forex.completamente agli enormi guadagni di destocking di mercoledì durante la sessione. ⑵ Mercoledì le scorte di petrolio greggio degli Stati Uniti sono crollate di 6,86 milioni di barili a 416 milioni di barili, superando di gran lunga le aspettative di 210.000 barili. È ancora difficile www.xm-forex.competere con il sentiment www.xm-forex.commerciale. ⑶La Casa Bianca ha confermato le osservazioni tariffarie di Trump e ha abbassato l’aliquota fiscale cinese di 10 punti percentuali, portandola al 47%, in cambio della ripresa da parte della Cina degli acquisti di soia statunitense e della circolazione di terre rare. PVM ha sottolineato che il mercato lo considera solo www.xm-forex.come la fine del conflitto e non www.xm-forex.come un modo per rompere il ghiaccio. ⑷ Mercoledì la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, ma ha lasciato intendere che potrebbe smettere di farlo nel corso dell'anno, RysTad ha affermato che il suo cambiamento di politica fornirà un sostegno alla domanda di materie prime, ma gli investitori stanno prestando maggiore attenzione alla riunione dell’OPEC+ del 2 novembre, che dovrebbe aumentare la produzione di altri 137.000 barili al giorno. ⑸Se l'incontro confermasse l'aumento della produzione, i due principali indicatori che sono scesi di oltre il 3% in ottobre registreranno tre giorni consecutivi negativi e la pressione tecnica di vendita potrebbe accelerare il test del livello psicologico di 60$.

Mentre lo yen mostra debolezza, l'"importazione" di auto di fabbricazione americana da parte delle case automobilistiche giapponesi per salvare il mercato ha un pieno significato simbolico

⑴ Toyota e Nissan hanno dichiarato questa settimana che stanno "ricercando" e "considerando seriamente" la restituzione dei veicoli di fabbrica americani in Giappone. Lo scopo non è realizzare un profitto, ma mostrare la loro cooperazione nel ridurre il surplus www.xm-forex.commerciale. ⑵ L'industria stima che la cifra annua sia di soli 20.000 veicoli circa. Rispetto allo scorso anno, il Giappone ha esportato quasi 1,4 milioni di veicoli negli Stati Uniti, e gli Stati Uniti avevano un deficit di 68,5 miliardi di dollari con il Giappone, che è una goccia nel mare. ⑶ Le auto standard americane hanno la guida a sinistra, grandi dimensioni e diversi standard di sicurezza. Il governo deve coordinare gli standard e modificare la guida a destra. Costi e tempi sono gli ostacoli maggiori. ⑷ I dati della Japan Automobile Manufacturers Association mostrano che la produzione nazionale dei marchi giapponesi negli Stati Uniti raggiungerà i 3,3 milioni di veicoli nel 2024, superando di gran lunga il piano di rivendita. La produzione localizzata è ancora la strada principale. ⑸ Gli analisti hanno affermato senza mezzi termini che questa mossa ha “un enorme significato simbolico” ed è intesa a esprimere buona volontà nei confronti delle osservazioni tariffarie di Trump e a mantenere le relazioni Giappone-USA. Nel breve termine, il mercato si concentrerà sulla possibilità che il governo di Tokyo introdurrà rapidamente un piano standard di riconoscimento reciproco.

Sette sospettati della rapina al Louvre sono stati arrestati e 8 gioielli risultano ancora dispersi

Il 30 ottobre, ora locale, la procura di Parigi Laure Beccuau ha dichiarato che la sera del 29 sono stati arrestati cinque sospettati della rapina al Louvre, tra cui uno dei principali sospettati che era stato precedentemente preso di mira. Resta inteso che gli arresti sono stati effettuati contemporaneamente in più luoghi di Parigi e dintorni intorno alle 21:00 della sera del 29. In precedenza, due sospetti erano stati arrestati il ​​25. Il procuratore di Parigi ha dichiarato il 29 che le due persone sarebbero state formalmente perseguite e detenute temporaneamente. Finora sono sette i sospetti arrestati nel caso della rapina al Louvre. Intorno alle 9:30 del 19 ottobre è avvenuta una rapina al Museo del Louvre. Nel giro di pochi minuti diversi uomini mascherati hanno rubato nove gioielli di “inestimabile valore”, tra cui collane, spille, orecchini, ecc. di epoca napoleonica. Il Museo del Louvre è stato immediatamente evacuato e chiuso. Il sospettato ha abbandonato una tiara appartenente alla regina Eugenia durante la fuga. Al momento la corona è stata ritrovata dalla polizia e non si sa dove si trovino i restanti otto gioielli. Alle 9:00 del 22, tre giorni dopo l'incidente della rapina, il Louvre ha riaperto le sue porte alla visita dei turisti.

Germania, Italia sono in stallo, Francia e Spagna sono in rialzo e il terzo trimestre europeo ha sovraperformato in modo entusiasmante

⑴Eurostat ha annunciato giovedì che il PIL della zona euro è aumentato dello 0,2% su base trimestrale nel terzo trimestre. Un sondaggio Reuters stima che sia solo dello 0,1%, equivalente a un tasso annuo dell'1,3%, superiore al previsto 1,2%. ⑵ La Spagna ha mantenuto la sua leadership con un aumento dello 0,6% su base mensile, la Francia è cresciuta dello 0,5%, superando di gran lunga la previsione dello 0,2%, e Germania e Italia hanno entrambe registrato una crescita zero, diventando il principale ostacolo. ⑶Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 6,3% a settembre, vicino al minimo storico, riducendo la pressione sulla Banca Centrale Europea per tagliare i tassi di interesse a breve termine. ⑷ La Germania è rimasta quasi stagnante negli ultimi tre anni e la spesa pubblica su larga scala non è stata ancora implementata. S&P Global ha avvertito di una ripresa nel quarto trimestre.L'energia cinetica dell'Unione Sovietica è ancora debole e Ifo e PMI mostrano solo segnali di ripresa. ⑸ In genere le istituzioni si aspettano che le scorte basse, la trasmissione dei tassi di interesse, i risparmi delle famiglie e la ridotta incertezza tariffaria guideranno una moderata ripresa della crescita futura. Tuttavia, la rigidità strutturale limita il rialzo e il range di lungo termine è bloccato all’1,2%-1,5%.

Il premio del diesel è salito a 25,75 dollari USA e le scorte di Singapore hanno toccato il minimo di 13 settimane

⑴ I dati istituzionali hanno mostrato che lo spread di cracking del diesel a 10 ppm si è mantenuto al massimo di 25,75 dollari USA al barile al prezzo di chiusura asiatico di giovedì. La scarsità dell’offerta negli ultimi mesi ha reso nuovamente più ampia la Backwardation. ⑵Le scorte di distillati medi di Singapore sono scese a 8,52 milioni di barili, il minimo in 13 settimane, poiché le esportazioni nette sono aumentate e i prezzi spot regionali sono diminuiti. ⑶ La U.S. Energy Information Administration ha annunciato contemporaneamente che le scorte di distillati statunitensi sono diminuite inaspettatamente di 3,36 milioni di barili a 112,2 milioni di barili, superando di gran lunga il calo previsto di 1,74 milioni di barili. ⑷Contemporaneamente la differenza di prezzo del carburante per aerei si è stabilizzata, ma l'ampiezza è moderata. Il passaggio dal diesel al carburante per aerei è aumentato a -1,25 centesimi al barile, evidenziando la forza del diesel. ⑸ Non vi sono transazioni nel mercato spot e i trader hanno un forte atteggiamento attendista. Il cracking del livello elevato potrebbe stimolare le raffinerie ad aumentare le loro operazioni e il rischio di fluttuazioni a breve termine si intensificherà.

Il tasso di crescita della Francia nel terzo trimestre travolge la tempesta politica di Germania e Italia, ed è difficile fermare l'impennata delle esportazioni aerospaziali

⑴ L'Ufficio nazionale di statistica francese ha annunciato giovedì che il PIL nel terzo trimestre è aumentato dello 0,5% rispetto al trimestre precedente, il doppio dello 0,3% del secondo trimestre, superando facilmente il tetto della previsione più alta dello 0,3% da parte di 26 istituzioni. ⑵ Le esportazioni sono aumentate del 2,2% e sono diventate il principale motore. Tra questi, le spedizioni dell'industria aerospaziale sono esplose e le importazioni www.xm-forex.combinate sono diminuite dello 0,4%. Il solo www.xm-forex.commercio estero ha contribuito per 0,9 punti percentuali, www.xm-forex.compensando www.xm-forex.completamente il rallentamento di 0,6 punti percentuali causato dall’esaurimento delle scorte. ⑶Gli investimenti delle imprese sono in controtendenza e sono cresciuti dello 0,9%, www.xm-forex.compensando la debolezza dei consumi che sono aumentati solo dello 0,1%. I funzionari hanno affermato che le aziende si stanno affrettando a concentrarsi sulle spedizioni prima della nuova tornata di osservazioni tariffarie di Trump. ⑷ Il Ministro delle Finanze Lesueur ha esortato urgentemente il Parlamento ad approvare rapidamente il bilancio, avvertendo che se l'emendamento aumenterà le tasse di miliardi di euro, eroderà la fiducia delle imprese. ⑸ Gli economisti senior di ING hanno sottolineato che la fiducia delle imprese e dei consumatori ha registrato una ripresa simultanea in ottobre e che l'impatto dell'incertezza politica di bilancio sulla crescita potrebbe essere inferiore al previsto e ritardato.

3. Tendenze delle principali coppie di valute prima dell'apertura del mercato di New York

EUR/USD: alle 20:23 ora di Pechino, la coppia EUR/USD è scesa ed è ora a 1,1581, con un calo dello 0,18%. Prima della sessione di New York, il prezzo (EURUSD) ha registrato scambi instabili ai suoi ultimi livelli intraday dopo essere aumentato nei primi scambi nel tentativo di alleviare alcune condizioni di ipervenduto sull'indicatore di forza relativa, soprattutto dopo che un segnale positivo ha colpito la sua resistenza EMA50, che ha portato un'intensificazione della pressione al ribasso su di esso a causa del predominio della principale tendenza ribassista a breve termine e dello scambio di prezzi lungo la linea di tendenza.

GBP/USD: alle 20:23 ora di Pechino, la coppia GBP/USD è scesa e si trova ora a 1,3161, in calo dello 0,25%. Il mercato di New YorkIn precedenza, nell'ultima operazione intraday, il prezzo (GBPUSD) era aumentato con cautela dopo essersi mantenuto fermo al livello di supporto di 1,3190, che era stato preso di mira nella nostra precedente analisi. Il prezzo sta cercando di recuperare alcune delle perdite precedenti e di allentare le condizioni di ipervenduto evidenti sull'RSI, soprattutto a fronte di segnali positivi, mentre la principale tendenza ribassista domina nel breve termine e viene scambiata lungo le linee di tendenza di supporto.

Oro spot: alle 20:23 ora di Pechino, l'oro spot è aumentato, ora scambiato a 3973,53, con un aumento dell'1,11%. Nell'ultimo scambio intraday prima della sessione di New York, i prezzi (dell'oro) sono aumentati, con la stabilizzazione del livello di supporto chiave a 3950 dollari, cercando di eliminare le condizioni di ipervenduto sull'indicatore di forza relativa, soprattutto in caso di segnali positivi, pur continuando a essere sotto pressione a causa del suo prezzo al di sotto dell'EMA50, che riduce la possibilità di una ripresa dei prezzi a breve termine, nel contesto di una tendenza di correzione ribassista dominante a breve termine.

Argento spot: alle 20:23 ora di Pechino, l'argento spot è aumentato, ora scambiato a 47.980, con un aumento dello 0,93%. Il prezzo dell'argento (argento) è salito nelle negoziazioni pre-mercato a New York durante l'ultima sessione intraday, con una pressione al ribasso ulteriormente esacerbata dalla continua pressione negativa mentre viene scambiato al di sotto dell'EMA50 in un trend di correzione ribassista che domina il breve termine. D’altro canto, notiamo un crossover positivo sul Relative Strength Index, dopo che ha rilasciato la sua condizione di ipercomprato, aprendo la strada a ulteriori guadagni nel prossimo periodo.

Mercato del petrolio greggio: alle 20:23, ora di Pechino, il petrolio statunitense è crollato, scambiando ora a 60,010, con un calo dello 0,73%. I prezzi (del petrolio greggio) hanno trovato un certo supporto nel recente www.xm-forex.commercio intraday prima della sessione di New York poiché ha guadagnato un certo slancio rialzista facendo affidamento sul supporto dell'EMA50, che lo ha aiutato a realizzare guadagni, dominato da un trend di correzione rialzista a breve termine. D'altro canto, abbiamo notato un segnale negativo sull'indicatore di forza relativa, che ha rallentato il rimbalzo dei prezzi.

4. Visione istituzionale

Istituzione: il mercato è deluso dalla mancanza di tendenze aggressive da parte della Banca del Giappone; aspetta il discorso di Kazuo Ueda

1. Christopher Wong, stratega dei cambi presso la Oversea-Chinese Banking Corporation di Singapore, ha affermato che il mercato è deluso dalla mancanza di tendenze aggressive da parte della Banca del Giappone e che i rialzisti dello yen hanno abbandonato il mercato. Gli investitori attendono l’annuncio del governatore della Banca del Giappone Kazu UedaMen ha annunciato ulteriori dettagli in conferenza stampa, ma la direzione della normalizzazione della politica della Banca del Giappone punta in definitiva ad un aumento dei tassi di interesse.

2. Le differenze politiche tra la Federal Reserve e la Banca del Giappone dovrebbero contribuire a sostenere la tendenza al ribasso del tasso di cambio USD/JPY, anche se il lento ritmo di normalizzazione della politica della Banca del Giappone potrebbe deludere gli investitori che sono a corto di USD/JPY.

HSBC prevede: la prossima azione della Reserve Bank of Australia sarà quella di aumentare i tassi di interesse nel 2027

1. Paul Bloxham, capo economista di HSBC Australia, ha affermato che i dati inaspettatamente forti sull'inflazione australiana del terzo trimestre hanno www.xm-forex.completamente cambiato le prospettive per i tassi di interesse.

2. Core view: poiché il tasso di inflazione core è aumentato inaspettatamente invece di scendere verso il punto medio dell’intervallo target, la Reserve Bank of Australia non ha spazio per tagliare i tassi di interesse. Il prossimo adeguamento dei tassi di interesse sarà probabilmente un aumento dei tassi all'inizio del 2027.

3. Inversione dell’inflazione: il tasso di inflazione core è nuovamente aumentato, deviando dalla traiettoria discendente precedentemente prevista.

4. Stagnazione dello slancio: il processo di lotta all’inflazione è “completamente bloccato”.

5. Cambiamento di politica: questo cambiamento cambia radicalmente le prospettive per i tassi di interesse ufficiali, escludendo la possibilità di un taglio dei tassi nel prossimo futuro. Questa previsione suggerisce che i mercati potrebbero dover prepararsi affinché la RBA mantenga gli attuali tassi di interesse elevati per diversi anni.

Il contenuto di cui sopra riguarda "[Commento sul mercato dei cambi di XM]: la Federal Reserve sta effettuando un'analisi aggressiva delle tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 30 ottobre". È accuratamente www.xm-forex.compilato e modificato dall'editore di XM Foreign Exchange. Spero che possa essere utile al tuo trading! Grazie per il supporto!

A causa delle limitate capacità dell'autore e dei limiti di tempo, alcuni contenuti dell'articolo necessitano ancora di essere discussi e studiati in modo approfondito. Pertanto, in futuro, l'autore condurrà ricerche e discussioni approfondite sui seguenti temi: