La domanda di titoli di Stato tedeschi è in ripresa, analisi delle tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 29 ottobre

Panoramica del mercato globale

1. Condizioni dei mercati europei e americani

I tre principali futures sugli indici azionari statunitensi sono tutti in rialzo, con i futures Dow in rialzo dello 0,25%, i futures S&P 500 in rialzo dello 0,31% e i futures Nasdaq in rialzo dello 0,47%. L'indice tedesco DAX è sceso dello 0,02%, l'indice britannico FTSE 100 è aumentato dello 0,80%, l'indice francese CAC40 è aumentato dello 0,04% e l'indice europeo Stoxx 50 è aumentato dello 0,43%.

2. Interpretazione delle notizie di mercato

La domanda di titoli di stato tedeschi è in ripresa! L'emissione di 3,38 miliardi di euro riflette la crescente avversione al rischio

⑴La Bundesbank tedesca ha emesso con successo 3,378 miliardi di euro di obbligazioni federali potenziate al 2,60% a 10 anni. ⑵Il rendimento medio di questa asta è del 2,62%, in significativo calo di 10 punti base rispetto al 2,72% dell'emissione precedente. ⑶Il multiplo di offerta ha raggiunto 1,3 volte, migliore rispetto al livello precedente di 1,2 volte, indicando che la domanda del mercato è migliorata. ⑷Il calo dei rendimenti riflette il continuo entusiasmo del mercato per asset sicuri e di alta qualità. ⑸L’aumento dei multipli di offerta mostra che la fiducia degli investitori nelle obbligazioni dei paesi core della zona euro viene gradualmente ripristinata. ⑹ Nell’attuale contesto di incertezza del mercato, i titoli di stato tedeschi continuano a svolgere un ruolo di rifugio sicuro. ⑺Questa emissione di successo ha dato un tono stabile al mercato dei titoli sovrani della zona euro e ha attirato una prudente allocazione del capitale.

La Germania determina lo standard salariale minimo per il 2025 e annuncia un piano di aumento graduale

⑴Il governo tedesco ha annunciato che il salario minimo orario sarà fissato a 12,82 euro nel 2025 e prevede di aumentarlo a 14,60 euro in due fasi entro il 2027. ⑵Il primo aumento sarà attuato all'inizio del 2026, quando il salario minimoSalirà a 13,90 euro. ⑶Il piano di aggiustamento segue le raccomandazioni del www.xm-forex.comitato dei datori di lavoro e dei rappresentanti sindacali nominato dal governo. ⑷Questo piano è inferiore all’obiettivo di salario orario di 15 euro per il 2026 sostenuto dalla coalizione di conservatori e socialdemocratici guidata dal Cancelliere Mertz. ⑸Il piano di aumento ha suscitato critiche, con alcuni avvertimenti sul fatto che l’aumento del costo del lavoro potrebbe mettere a repentaglio l’occupazione. ⑹ Soprattutto dopo due anni di contrazione economica, ad agosto il numero dei disoccupati ha superato per la prima volta in dieci anni i 3 milioni, mentre a settembre era solo leggermente inferiore a tale livello.

L'inflazione alla produzione industriale in Italia ha accelerato la sua ripresa a settembre

⑴ I prezzi alla produzione industriale in Italia sono aumentati dell'1,1% su base annua a settembre 2025, un'accelerazione significativa rispetto al minimo di otto mesi dello 0,2% di agosto. ⑵ Il tasso di crescita dei prezzi alla produzione nazionali ha accelerato, aumentando dell'1,5% su base annua, trainato principalmente da un aumento del 3,0% del costo di farmaci e preparati. ⑶ I prezzi sui mercati esteri sono aumentati dello 0,4% su base annua, con una crescita sia nella zona euro che in quella non euro. ⑷I principali contributi nell'Eurozona sono arrivati ​​da generi alimentari, bevande, tabacco e mezzi di trasporto, che sono aumentati rispettivamente del 6,1% e del 4,4%. ⑸Il contributo principale delle aree extra euro è venuto dalle altre industrie manifatturiere e dalla manutenzione e installazione di macchinari e attrezzature, che sono aumentate del 5,3%. ⑹ Escludendo l'energia, il tasso di inflazione alla produzione è leggermente sceso dallo 0,9% allo 0,8%. ⑺ Dopo la destagionalizzazione, i prezzi alla produzione sono aumentati dello 0,2% su base mensile, rispetto al calo dello 0,6% del mese precedente.

La Corea del Sud e gli Stati Uniti raggiungono un accordo www.xm-forex.commerciale e la Corea del Sud investirà 350 miliardi di dollari negli Stati Uniti

Secondo quanto riportato dai media stranieri, dopo diversi mesi di negoziati, gli Stati Uniti e la Corea del Sud hanno finalmente raggiunto un accordo www.xm-forex.commerciale. La Corea del Sud investirà 150 miliardi di dollari nella costruzione navale negli Stati Uniti, e il suo investimento di 350 miliardi di dollari negli Stati Uniti www.xm-forex.comprende 200 miliardi di dollari in investimenti rateali in contanti. Gli investimenti sono limitati a 20 miliardi di dollari l’anno. Sia Trump che il presidente sudcoreano Lee Jae-myung hanno elogiato la forza della loro alleanza. Trump ha affermato che gli Stati Uniti e la Corea del Sud sono "sposati", mentre Lee Myung-bak gli ha conferito la medaglia più alta della Corea del Sud e gli ha regalato una replica della corona d'oro dell'era Silla. Separatamente, il presidente sudcoreano Lee Jae-myung ha esortato Trump a consentire alla Corea del Sud di garantire le forniture di www.xm-forex.combustibile nucleare per i sottomarini e di rivedere un accordo sull’energia nucleare vecchio di decenni. Egli ha sottolineato che la Corea del Sud non intende costruire sottomarini in grado di trasportare armi nucleari, ma vuole sostituire le navi "obsolete" con motore diesel. Inoltre, il consigliere presidenziale della Corea del Sud ha dichiarato che gli Stati Uniti continueranno a mantenere una tariffa globale del 15% sulla Corea del Sud, le tariffe automobilistiche saranno ridotte al 15% e la Corea del Sud riceverà lo status di nazione più favorita in termini di tariffe farmaceutiche.

Boeing ha subito un'enorme perdita di 5,39 miliardi di dollari e il ritardo nella consegna del 777X ha innescato una svalutazione di 4,9 miliardi di dollari

⑴ La perdita per azione di Boeing nel terzo trimestre ha raggiunto 7,14 dollari e la perdita per azione rettificata di 7,47 dollari ha superato di gran lunga le aspettative di 4,59 dollari. ⑵ Perdita netta trimestrale di 5,339 miliardi di dollari, principalmente ridotta da 4,9 miliardi di dollari di spese legate al ritardo nella certificazione dell'aereo 777X. ⑶ I ricavi pari a 23,27 miliardi di dollari hanno superato le aspettative del mercato di 21,972 miliardi di dollari, dimostrando che il core business è ancora resiliente. ⑷ Il flusso di cassa operativo è rimasto positivo a 1,123 miliardi di dollari, fornendo il supporto finanziario necessario per le operazioni aziendali. ⑸737 la produzione mensile si è stabilizzata a 38aerei e in ottobre hanno concordato congiuntamente con la Federal Aviation Administration di aumentare il numero a 42 aerei. ⑹ Il programma di certificazione per l'aereo passeggeri 777-9 è stato aggiornato e la prima consegna dovrebbe essere posticipata al 2027. ⑺La www.xm-forex.compagnia ha sottolineato che, nonostante i ritardi nella programmazione, il 777X ha continuato a www.xm-forex.comportarsi bene nei voli di prova. ⑻Le enormi perdite di valore hanno nascosto l'andamento positivo dei ricavi, superiore alle aspettative e riflettevano le gravi sfide della gestione del progetto.

Le esportazioni russe di petrolio greggio non hanno ancora subito battute d'arresto e c'è il rischio di ritardare gli effetti delle nuove sanzioni

⑴ Le nuove sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dall'Unione Europea ai giganti petroliferi russi non hanno ancora influenzato sostanzialmente il trasporto fisico del petrolio greggio nei porti occidentali del paese. ⑵Le esportazioni dai porti occidentali www.xm-forex.come Primorsk, Ust-Luga e Novorossiysk nel mese di ottobre dovrebbero essere di circa 2,33 milioni di barili al giorno. ⑶ Questi dati sono in linea con il piano mensile rivisto della Russia, nonostante le restrizioni meteorologiche e la pressione delle sanzioni. ⑷La scadenza del 21 novembre fissata dagli Stati Uniti richiede la cessazione di tutte le transazioni con Rosneft e Lukoil. ⑸Il viaggio di circa quattro settimane dal porto del Mar Baltico alla raffineria indiana www.xm-forex.comporta rischi logistici e finanziari e non verrà rispettata l'attuale scadenza di spedizione. ⑹ Le raffinerie indiane non hanno ancora deciso www.xm-forex.come trattare il petrolio russo acquistato, e importanti clienti www.xm-forex.come Reliance Industries stanno valutando l’impatto del contratto. ⑺ Potrebbero verificarsi problemi con il pagamento delle transazioni e i venditori russi non sono disposti ad accettare pagamenti in rupie, aggravando la www.xm-forex.complessità delle transazioni. ⑻Il mercato si aspetta che le vendite di petrolio russo si sposteranno verso intermediari e società www.xm-forex.commerciali, il che aumenterà i costi dei venditori ma potrà attenuare i rischi degli acquirenti.

I macchinari tedeschi sono stati duramente colpiti e il 56% delle esportazioni verso gli Stati Uniti si trova ad affrontare la catastrofe dei dazi

⑴ La Federazione tedesca dei produttori di macchinari e attrezzature ha avvertito che se gli Stati Uniti espanderanno il listino tariffario a dicembre, il 56% delle esportazioni di macchinari tedesche ed europee ne risentiranno. ⑵ Questa percentuale è aumentata notevolmente rispetto al 40% di agosto, coprendo quasi tutti i rami dell'ingegneria meccanica. ⑶La Federazione rappresenta 3.600 aziende dell'ingegneria meccanica e ha espresso le sue preoccupazioni alla presidente della www.xm-forex.commissione europea von der Leyen. ⑷Il Dipartimento del www.xm-forex.commercio degli Stati Uniti ha avviato in ottobre un processo per includere più prodotti nella lista tariffaria dell'acciaio e dell'alluminio, con scadenza finale all'inizio di dicembre. ⑸Se la proposta verrà adottata, circa 200 tipi di materiali in acciaio e alluminio per prodotti di ingegneria dovranno affrontare tariffe di importazione del 50%. ⑹ Mentire sul valore o sull'origine dei materiali può www.xm-forex.comportare tariffe punitive fino al 200%. ⑺Le tariffe www.xm-forex.comportano requisiti burocratici www.xm-forex.complessi che possono interrompere le catene di approvvigionamento e, in definitiva, influenzare i consumatori americani. ⑻I macchinari europei sono ampiamente utilizzati in settori chiave www.xm-forex.come l’aerospaziale statunitense, i sistemi d’arma e la produzione di semiconduttori.

Stati Uniti Il volume delle richieste di mutui ipotecari è aumentato

⑴ I dati dell'American Mortgage Bankers Association hanno mostrato che nella settimana terminata il 17 ottobre, il volume delle richieste di mutui ipotecari è aumentato significativamente del 7,1% rispetto alla settimana precedente. ⑵ Questa mossa ha invertito la tendenza al ribasso delle quattro settimane consecutive precedenti. ⑶La ripresa delle richieste ha coinciso con un calo dei tassi ipotecari di riferimento al 6,3%, il minimo di un anno. ⑷ Il calo dei tassi di interesse è dovuto principalmente alle cupe prospettive del mercato del lavoro e ai timori di un rallentamento economico, che hanno depresso i rendimenti dei titoli del Tesoro a lungo termine. ⑸ Le richieste di rifinanziamento dei mutui, che sono più sensibili alle variazioni a breve termine dei tassi di interesse, sono aumentate del 9% quella settimana. ⑹Il numero di richieste di mutui ipotecari per l'acquisto di case è aumentato del 5%.

Acquisto di una casa britannica a settembreLe approvazioni di mutui hanno raggiunto il massimo in nove mesi

⑴ Le approvazioni nette di mutui per l'acquisto di case nel Regno Unito sono aumentate di 1.000 a 65.900 nel settembre 2025, il livello più alto in nove mesi e superiore alle aspettative del mercato di 64.000. ⑵ Il numero delle approvazioni di rifinanziamento è diminuito di 600 a 37.200. Questo indicatore conta solo le imprese di rifinanziamento che cambiano istituto di credito. ⑶Il tasso di interesse "effettivo" sui mutui ipotecari di nuova emissione è sceso di 7 punti base al 4,19%, un nuovo minimo da gennaio 2023. ⑷ I tassi di interesse sui mutui ipotecari di nuova emissione continuano la tendenza al ribasso da marzo 2025. ⑸Il tasso di interesse sui mutui ipotecari in essere rimane invariato al 3,89%.

L'indice svizzero della fiducia degli investitori ha registrato un netto rimbalzo

⑴L'indice svizzero della fiducia degli investitori è aumentato di 38,7 punti su base mensile, portandosi a meno 7,7 nell'ottobre 2025. ⑵ Il gruppo UBS ha sottolineato che si tratta di uno dei maggiori incrementi nella storia di questo indicatore, secondo solo all'impennata durante la crisi finanziaria e l'epidemia. ⑶Nonostante la ripresa, i dazi del 39% imposti dagli Stati Uniti sulle esportazioni svizzere in agosto hanno www.xm-forex.comunque depresso il sentiment del mercato. ⑷Gli Stati Uniti rappresentano circa il 17% delle esportazioni totali della Svizzera e sono il più grande mercato di esportazione della Svizzera. ⑸Allo stesso tempo, l'indice delle condizioni attuali è rimasto neutrale a 0, in calo rispetto al valore precedente di 3,6. ⑹Riflette che la valutazione dell'attuale situazione economica è ancora lenta.

3. Tendenze delle principali coppie di valute prima dell'apertura del mercato di New York

EUR/USD: alle 20:23 ora di Pechino, la coppia EUR/USD è scesa ed è ora a 1,1641, con un calo dello 0,09%. Prima della sessione di New York, il prezzo dell’EURUSD è aumentato durante l’ultima sessione di negoziazione poiché il supporto attuale si è stabilizzato a 1,1630, guadagnando uno slancio rialzista che ha contribuito a realizzare questi guadagni, soprattutto a causa della sua dipendenza dal supporto dell’EMA50. Questo calo si è verificato dopo che il prezzo è riuscito a sfuggire alle condizioni di ipercomprato sull'indicatore di forza relativa, con la www.xm-forex.comparsa di un cross positivo, rafforzando le possibilità di recupero del prezzo a breve termine, dove domina la tendenza di correzione rialzista.

GBP/USD: alle 20:23 ora di Pechino, la coppia GBP/USD è scesa e si trova ora a 1,3215, in calo dello 0,41%. Prima dell’apertura del mercato di New York, nell’ultimo trading intraday, il prezzo (GBPUSD) è sceso bruscamente e ha raggiunto il livello di supporto target previsto di 1,3265, preparandosi a superare questo livello di supporto in mezzo alla continua pressione negativa derivante dal trading al di sotto dell’EMA50. Nel breve termine, domina la principale tendenza ribassista, mentre il prezzo viene scambiato vicino alla linea di tendenza di supporto. Inoltre, il Relative Strength Index ha dato un segnale negativo nonostante abbia raggiunto livelli di ipervenduto.

Oro spot: alle 20:23 ora di Pechino, l'oro spot è aumentato ed è attualmente scambiato a 4024,92, con un aumento dell'1,83%. Al più tardi prima dell'apertura del mercato di New YorkNel trading intraday, il prezzo (dell’oro) è salito bruscamente, supportato dai segnali positivi emersi dall’indicatore di forza relativa, e ha corretto la linea di tendenza al ribasso nel breve termine, preparandosi a raggiungere il livello di resistenza chiave di 4.050 dollari; d'altro canto, esiste ancora la pressione al ribasso portata dal suo prezzo di scambio inferiore a EMA50, il che riduce la possibilità di una ripresa sostenibile del prezzo a breve termine.

Argento spot: alle 20:23 ora di Pechino, l'argento spot è aumentato, ora scambiato a 48.372, con un aumento del 2,87%. Prima dell'apertura del mercato di New York, il prezzo dell'argento ha continuato il suo ultimo rally su base intraday, sfondando il livello di resistenza chiave di 47,80 dollari. Nonostante questo forte aumento, poiché il suo prezzo di scambio è ancora al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA50), la continuazione della pressione negativa riduce la possibilità di un pieno recupero, in particolare l'indicatore di forza relativa ha raggiunto livelli esagerati di ipercomprato rispetto alle fluttuazioni dei prezzi, dimostrando che una divergenza negativa ha iniziato a formarsi. Nel breve termine, la tendenza di breve correzione è ancora dominante.

Mercato del petrolio greggio: alle 20:23, ora di Pechino, il petrolio statunitense è crollato, scambiando ora a 60,060, con un calo dello 0,15%. Prima della sessione di New York, il prezzo del (petrolio greggio) era volatile negli ultimi livelli di negoziazione intraday poiché il prezzo si aggirava intorno al livello di supporto di 59,80 dollari, aiutato dalla sua negoziazione al di sopra dell’EMA50 e dominato dal trend correttivo rialzista a breve termine. Inoltre, è emerso un segnale positivo dopo che il Relative Strength Index ha raggiunto livelli di ipervenduto. Nonostante questi fattori positivi, il prezzo ha www.xm-forex.comunque mostrato una forte tendenza ribassista durante il giorno e non è sfuggito alla pressione al ribasso.

4. Visione istituzionale

Istituzione: la Banca del Canada taglierà i tassi di interesse di 25 punti base e McCallum non dovrebbe fornire indicazioni chiare

L'analista di Investmentlive Giuseppe Dellamotta ha affermato che la Banca del Canada dovrebbe tagliare i tassi di interesse di 25 punti base al 2,25%, che è il limite inferiore del suo intervallo stimato di tasso di interesse neutrale (2,25%-3,25%). Il mercato ritiene ancora che la Banca del Canada probabilmente concluderà questo ciclo di taglio dei tassi di interesse con un tasso di interesse del 2,00% nel 2026. Nella conferenza stampa, il governatore della Banca del Canada MacCallum non dovrebbe fornire alcuna chiara indicazione futura. Le aspettative per un taglio dei tassi si sono recentemente consolidate, principalmente a causa di alcuni precedenti www.xm-forex.commenti accomodanti di McCallum e della recrudescenza delle tensioni tra Stati Uniti e Canada sui dazi. Anche se sappiamo tutti che gli Stati Uniti e il Canada prima o poi andranno d’accordo, per ora questo rischio dovrebbe tenere lontano il CanadaLa Banca del Canada ha ragioni per essere accomodante. Se la Banca del Canada manterrà i tassi di interesse invariati, ciò verrà visto www.xm-forex.come una sorpresa da falco e il dollaro canadese dovrebbe rafforzarsi su tutta la linea. Ma nel contesto attuale, sorprendere il mercato potrebbe non essere una buona cosa per la banca.

Il contenuto di cui sopra riguarda "[Piattaforma XM Foreign Exchange]: la domanda di titoli di stato tedeschi è in ripresa e l'analisi delle tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 29 ottobre" è stata accuratamente www.xm-forex.compilata e curata dall'editore di XM Foreign Exchange. Spero che possa essere utile al tuo trading! Grazie per il supporto!

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