La Reserva Federal se muestra agresiva y analiza las tendencias a corto plazo del oro, la plata, el petróleo crudo y las divisas al contado el 30 de octubre.

Descripción general del mercado global

1. Condiciones del mercado europeo y americano

Los tres principales futuros cayeron: los futuros del Dow cayeron un 0,33%, los futuros del S&P 500 cayeron un 0,17% y los futuros del Nasdaq cayeron un 0,20%. La mayoría de las acciones europeas cayeron: el índice DAX30 de Alemania subió un 0,29%, el índice FTSE 100 de Gran Bretaña cayó un 0,28%, el índice CAC40 de Francia cayó un 0,34%, el índice Stoxx 50 de Europa subió un 0,01%, el índice IBEX35 de España cayó un 0,34% y el índice FTSE MIB de Italia cayó un 0,23%.

2. Interpretación de las noticias del mercado

La Reserva Federal es dura y las monedas de Europa Central y del Este son colectivamente "blandas"

⑴ Las cotizaciones institucionales muestran que el florín húngaro cayó un 0,2% a 388,50 frente al dólar estadounidense a las 18:52 hora de Beijing el jueves, todavía a un paso del máximo de 16 meses alcanzado a principios de octubre. ⑵ La corona checa cayó ligeramente un 0,05% hasta 24,35, manteniéndose cerca de su máximo en más de dos años; el zloty polaco cayó un 0,1% hasta 4,2440, y el Banco Nacional de Desarrollo BGK predijo un rango a corto plazo de 4,23-4,25. ⑶ING señaló que después de que la Reserva Federal recortó las tasas de interés el miércoles, Powell se mostró agresivo, poniendo fin al sentimiento de riesgo. La fortaleza del dólar estadounidense frente al euro hizo que el forint y el zloty, que habían estado abarrotados y largos, fueran los más afectados. ⑷La Oficina de Estadísticas de Hungría anunció que el PIB en el tercer trimestre fue inferior a lo esperado y la persistente inflación obligó al banco central a mantener la tasa de interés de referencia más alta de la Unión Europea en el 6,5%; Los datos checos del mismo día mostraron que la demanda interna y el crecimiento de los salarios impulsaron a la economía a superar las expectativas. Capital Economics dijo que esto fortalecerá aún más la postura dura del banco central checo, y las diferencias regionales en las tasas de interés pueden servir www.xm-forex.como un colchón para el mercado de divisas.

El corazón de la deuda británica se acelera, 11El presupuesto mensual se convierte en un "detonador"

⑴ Los estrategas de ING señalaron que los bonos británicos son mucho más sensibles al sentimiento de riesgo que los bonos alemanes. Si el presupuesto del 26 de noviembre decepciona en términos de sostenibilidad fiscal, los rendimientos de los bonos podrían aumentar considerablemente. ⑵Las posibles www.xm-forex.combinaciones de "pasos de trueno" incluyen: aumento del gasto, nueva emisión de deuda y aumentos de impuestos inflacionarios, cualquiera de los cuales puede desencadenar una pérdida instantánea de confianza del mercado en las finanzas del Reino Unido. ⑶ Los datos muestran que el rendimiento del bono británico a 10 años ha aumentado 4 puntos básicos hasta el 4,436%. La parte más vulnerable de la curva es la primera en reflejar ansiedad y se espera que la volatilidad a corto plazo se mantenga alta.

LME planea introducir reglas permanentes para restringir grandes posiciones en contratos del primer mes

⑴ La Bolsa de Metales de Londres (LME) dijo el jueves que planea formular reglas permanentes para imponer restricciones a los miembros que mantienen grandes posiciones en contratos del primer mes cuando los niveles de inventario son bajos. ⑵ En junio de este año, la LME implementó restricciones temporales después de que se disparara la prima del contrato de cobre del primer mes. La LME dijo que las medidas se introdujeron en respuesta a un entorno de inventario bajo y problemas recientes con tenencias excesivas de contratos, lo que llevó al www.xm-forex.comité Especial de la LME a ordenar a los participantes del mercado que redujeran grandes posiciones en la bolsa. Últimamente, las primas de los contratos de zinc del primer mes han aumentado a niveles récord, ya que los inventarios han caído alrededor de un 85% desde principios de año. ⑶LME dijo en un www.xm-forex.comunicado: "Creemos que el desarrollo de una norma permanente que se aplique a todo el mercado para tratar con los participantes del mercado que mantienen posiciones significativas en contratos del primer mes es la medida más adecuada para mantener un mercado ordenado".

Las expectativas de recorte de tipos de interés congelan la rupia a mínimos históricos de sólo 6 puntos básicos

⑴ Los operadores redujeron drásticamente las apuestas sobre el recorte de tipos de interés de diciembre de la Reserva Federal el jueves. La rupia india cayó un 0,6% frente al dólar estadounidense a 88,7437, la mayor caída en un solo día desde el 29 de agosto, y a sólo 6 puntos básicos del mínimo histórico de 88,8050 en septiembre. ⑵Fuentes informadas dijeron que el Banco de la India vendió el dólar estadounidense a principios de este mes para mantener el nivel, pero no hubo una intervención obvia en el mercado al contado el jueves y los vendedores en corto aprovecharon la situación para aumentar sus posiciones. ⑶El director financiero de Finrex Treasury Advisors señaló que las monedas asiáticas en general están bajo presión y la ausencia del banco central ha provocado que la rupia sea "la más perjudicada". Si rompe el récord, puede subir directamente a 89,50. ⑷ Los analistas de Kotak Securities advirtieron que una vez que caiga 88,8050, el próximo objetivo será el nivel psicológico de 90, y los obstáculos de las opciones a corto plazo pueden desencadenar una caída de aceleración.

El enfriamiento de los aranceles resultó ser el asesino de los precios del petróleo, con tres caídas mensuales consecutivas en octubre

⑴ Las cotizaciones institucionales mostraron que el petróleo crudo Brent cayó un 0,65% a 64,50 dólares estadounidenses a las 19:36 hora de Beijing el jueves, y el petróleo crudo estadounidense cayó un 0,63% a 60,10 dólares estadounidenses, renunciando por www.xm-forex.completo a las enormes ganancias de reducción de existencias del miércoles durante la sesión. ⑵ Los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos se desplomaron en 6,86 millones de barriles el miércoles a 416 millones de barriles, superando con creces las expectativas en 210.000 barriles. Todavía es difícil www.xm-forex.competir con el sentimiento www.xm-forex.comercial. ⑶La Casa Blanca confirmó los www.xm-forex.comentarios arancelarios de Trump y redujo la tasa impositiva de China en 10 puntos porcentuales al 47% a cambio de que China reanudara las www.xm-forex.compras de soja y la circulación de tierras raras en Estados Unidos. PVM señaló que el mercado sólo lo consideró www.xm-forex.como un fin del conflicto y no www.xm-forex.como un rompehielos. ⑷La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, pero insinuó que podría dejar de hacerlo durante el año, RysTad dijo que su cambio de política brindará apoyo a la demanda de materias primas, pero los inversores están prestando más atención a la reunión de la OPEP+ del 2 de noviembre, en la que se espera que aumente la producción en otros 137.000 barriles por día. ⑸Si la reunión confirma el aumento de la producción, los dos principales indicadores que han caído más del 3% en octubre registrarán tres días negativos consecutivos, y la presión técnica de venta puede acelerar la prueba del nivel psicológico de 60 dólares.

Mientras el yen muestra debilidad, la "importación" de automóviles fabricados en Estados Unidos por parte de los fabricantes de automóviles japoneses para salvar el mercado tiene un significado simbólico pleno.

⑴ Toyota y Nissan han declarado esta semana que están "investigando" y "considerando seriamente" devolver los vehículos de fábrica estadounidenses a Japón. El propósito no es obtener ganancias, sino mostrar su cooperación para reducir el superávit www.xm-forex.comercial. ⑵ La industria estima que la escala anual es de sólo unos 20.000 vehículos. En www.xm-forex.comparación con el año pasado, Japón exportó casi 1,4 millones de vehículos a Estados Unidos, y Estados Unidos tuvo un déficit de 68.500 millones de dólares con Japón, lo que es una gota en el océano. ⑶ Los automóviles estándar americanos tienen volante a la izquierda, son de gran tamaño y tienen diferentes estándares de seguridad. El gobierno necesita coordinar estándares y modificar el volante a la derecha. El costo y el tiempo son los mayores obstáculos. ⑷ Los datos de la Asociación de Fabricantes de Automóviles de Japón muestran que la producción nacional de marcas japonesas en los Estados Unidos alcanzará los 3,3 millones de vehículos en 2024, superando con creces el plan de reventa. La producción localizada sigue siendo la vía principal. ⑸ Los analistas dijeron sin rodeos que esta medida tiene un "enorme significado simbólico" y tiene www.xm-forex.como objetivo expresar buena voluntad ante las declaraciones arancelarias de Trump y mantener las relaciones entre Japón y Estados Unidos. A corto plazo, el mercado se centrará en si el gobierno de Tokio introducirá rápidamente un plan estándar de reconocimiento mutuo.

Siete sospechosos del robo del Louvre fueron arrestados y aún faltan 8 piezas de joyería

El 30 de octubre, hora local, la fiscal de París Laure Beccuau dijo que en la tarde del día 29, cinco sospechosos del robo del Louvre fueron arrestados, incluido un sospechoso importante que había sido atacado previamente. Se entiende que las detenciones se llevaron a cabo simultáneamente en varios lugares de París y sus alrededores aproximadamente a las 21:00 horas de la tarde del día 29. Anteriormente, dos sospechosos habían sido arrestados el día 25. El fiscal de París dijo el día 29 que las dos personas serían procesadas formalmente y detenidas temporalmente. Hasta el momento, un total de siete sospechosos han sido arrestados en el caso del robo al Louvre. Alrededor de las 9:30 del 19 de octubre se produjo un robo en el Museo del Louvre. En pocos minutos, varios enmascarados robaron nueve piezas de joyería de "valor inestimable", entre collares, broches, pendientes, etc., del período napoleónico. El Museo del Louvre fue inmediatamente evacuado y cerrado. El sospechoso abandonó una tiara perteneciente a la reina Eugenia mientras huía. Actualmente, la policía ha encontrado la corona y aún se desconoce el paradero de las ocho piezas de joyería restantes. A las 9:00 horas del día 22, tres días después del robo, el Louvre reabrió sus puertas para la visita de los turistas.

Alemania, Italia se estancaron, Francia y España repuntaron, y el tercer trimestre de Europa obtuvo resultados sorprendentemente superiores

⑴Eurostat anunció el jueves que el PIB de la zona euro aumentó un 0,2% intertrimestral en el tercer trimestre. Una encuesta de Reuters estimó que era sólo del 0,1%, equivalente a una tasa anual del 1,3%, superior al 1,2% esperado. ⑵ España mantuvo su liderazgo con un aumento del 0,6% intermensual, Francia se expandió un 0,5%, superando con creces la previsión del 0,2%, y Alemania e Italia experimentaron un crecimiento cero, convirtiéndose en el mayor lastre. ⑶La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 6,3% en septiembre, cerca de un mínimo histórico, lo que redujo la presión sobre el Banco Central Europeo para que recortara las tasas de interés en el corto plazo. ⑷ Alemania casi se ha estancado en los últimos tres años y aún no se ha implementado un gasto gubernamental a gran escala. S&P Global advirtió sobre una reanudación en el cuarto trimestre.La energía cinética de la Unión Soviética sigue siendo débil y el Ifo y el PMI sólo muestran signos de recuperación. ⑸ En general, las instituciones esperan que los bajos inventarios, la transmisión de las tasas de interés, el ahorro de los hogares y la menor incertidumbre arancelaria impulsen una recuperación moderada del crecimiento futuro. Sin embargo, la rigidez estructural limita el alza y el rango a largo plazo está fijado entre el 1,2% y el 1,5%.

La prima del diésel se disparó a 25,75 dólares estadounidenses y los inventarios de Singapur alcanzaron un mínimo de 13 semanas

⑴ Los datos institucionales mostraron que el diferencial de craqueo del diésel de 10 ppm se mantuvo en un máximo de 25,75 dólares estadounidenses por barril al precio de cierre asiático del jueves. La escasez de oferta en los últimos meses ha vuelto a ampliar el retroceso. ⑵Los inventarios de destilados medios de Singapur cayeron a 8,52 millones de barriles, un mínimo de 13 semanas, a medida que aumentaron las exportaciones netas y los precios al contado regionales se ajustaron. ⑶ La Administración de Información Energética de Estados Unidos anunció simultáneamente que los inventarios de destilados de Estados Unidos cayeron inesperadamente en 3,36 millones de barriles a 112,2 millones de barriles, superando con creces la caída esperada de 1,74 millones de barriles. ⑷Al mismo tiempo se ha acentuado la diferencia de precios del www.xm-forex.combustible para aviones, pero la amplitud es moderada. La reclasificación del diésel al www.xm-forex.combustible para aviones se amplió hasta -1,25 céntimos/barril, lo que pone de relieve la fortaleza del diésel. ⑸ No hay transacciones en el mercado al contado y los www.xm-forex.comerciantes tienen una fuerte actitud de esperar y ver qué pasa. La ruptura del alto nivel puede estimular a las refinerías a aumentar sus operaciones, y se intensificará el riesgo de fluctuaciones a corto plazo.

La tasa de crecimiento del tercer trimestre de Francia abruma a Alemania y la tormenta política de Italia, y es difícil detener el aumento de las exportaciones aeroespaciales

⑴ La Oficina Nacional de Estadísticas de Francia anunció el jueves que el PIB en el tercer trimestre aumentó un 0,5% respecto al trimestre anterior, el doble del 0,3% del segundo trimestre, superando fácilmente el techo de la previsión más alta del 0,3% de 26 instituciones. ⑵ Las exportaciones aumentaron un 2,2% y se convirtieron en el mayor motor. Entre ellos, los envíos de la industria aeroespacial se dispararon y las importaciones www.xm-forex.combinadas cayeron un 0,4%. Sólo el www.xm-forex.comercio exterior contribuyó con 0,9 puntos porcentuales, www.xm-forex.compensando por www.xm-forex.completo el arrastre de 0,6 puntos porcentuales causado por el agotamiento de los inventarios. ⑶La inversión empresarial rompió la tendencia y creció un 0,9%, www.xm-forex.compensando la debilidad del consumo, que sólo aumentó un 0,1%. Los funcionarios dijeron que las empresas se apresuraban a centrarse en el transporte marítimo antes de la nueva ronda de www.xm-forex.comentarios arancelarios de Trump. ⑷ El ministro de Finanzas, Lesueur, instó urgentemente al parlamento a aprobar rápidamente el presupuesto, advirtiendo que si la enmienda aumenta los impuestos en miles de millones de euros, erosionará la confianza empresarial. ⑸ Los economistas senior de ING señalaron que la confianza de las empresas y los consumidores se recuperó simultáneamente en octubre, y que el impacto de la incertidumbre política presupuestaria sobre el crecimiento puede ser menor de lo esperado y puede retrasarse.

3. Tendencias de los principales pares de divisas antes de la apertura del mercado de Nueva York

EUR/USD: A las 20:23 hora de Beijing, el EUR/USD cayó y ahora está en 1,1581, una disminución del 0,18%. Antes de la sesión de Nueva York, el precio (EURUSD) experimentó un www.xm-forex.comercio agitado en sus últimos niveles intradiarios después de subir en las primeras operaciones en un intento de aliviar algunas condiciones de sobreventa en el indicador de Fuerza Relativa, especialmente después de que una señal positiva golpeó su resistencia EMA50, lo que intensificó la presión a la baja sobre él debido al dominio de la principal tendencia bajista en el corto plazo y el precio operando a lo largo de la línea de tendencia.

GBP/USD: A las 20:23 hora de Beijing, el GBP/USD cayó y ahora está en 1,3161, una disminución del 0,25%. mercado de nueva yorkAnteriormente, en la última operación intradiaria, el precio (GBPUSD) subía cautelosamente después de mantenerse firme en el nivel de soporte de 1,3190, que había sido el objetivo en nuestro análisis anterior. El precio está tratando de recuperar algunas de sus pérdidas anteriores y aliviar las condiciones de sobreventa evidentes en el RSI, especialmente ante señales positivas, mientras que la principal tendencia bajista domina en el corto plazo y cotiza a lo largo de las líneas de tendencia de soporte.

Oro al contado: a las 20:23, hora de Beijing, el oro al contado ha subido y ahora se cotiza a 3973,53, un aumento del 1,11%. En la última sesión intradiaria antes de la sesión de Nueva York, los precios (del oro) subieron, estabilizándose el nivel de soporte clave en $3950, tratando de eliminar las condiciones de sobreventa en el indicador de fuerza relativa, especialmente en el caso de señales positivas, mientras continúa bajo presión debido a su precio por debajo de la EMA50, lo que reduce la posibilidad de una recuperación del precio en el corto plazo, en el contexto de una tendencia de corrección bajista dominante en el corto plazo.

Plata al contado: a las 20:23, hora de Beijing, la plata al contado ha subido y ahora se cotiza a 47,980, un aumento del 0,93%. El precio de la plata (plata) subió en las operaciones previas a la www.xm-forex.comercialización en Nueva York durante la última sesión intradiaria, con una presión a la baja exacerbada aún más por la presión negativa continua mientras cotiza por debajo de la EMA50 en medio de una tendencia de corrección bajista que domina el corto plazo. Por otro lado, observamos un cruce positivo en el Índice de Fuerza Relativa, después de que liberó su condición de sobrecompra, allanando el camino para más ganancias en el próximo período.

Mercado del petróleo crudo: a las 20:23, hora de Beijing, el petróleo estadounidense cayó y ahora cotiza a 60,010, una disminución del 0,73%. Los precios (petróleo crudo) han encontrado cierto soporte en la reciente operación intradiaria antes de la sesión de Nueva York, ya que ganaron cierto impulso alcista apoyándose en el soporte de la EMA50, lo que le ayudó a obtener ganancias, dominadas por una tendencia de corrección alcista a corto plazo. Por otro lado, notamos una señal negativa en el indicador de fuerza relativa, lo que frenó el rebote del precio.

4. Visión institucional

Institución: El mercado está decepcionado por la falta de tendencias agresivas del Banco de Japón; espera el discurso de Kazuo Ueda

1. Christopher Wong, estratega cambiario de Oversea-Chinese Banking Corporation en Singapur, dijo que el mercado está decepcionado por la falta de tendencias agresivas del Banco de Japón, y los alcistas del yen han abandonado el mercado. Los inversores esperan el anuncio del gobernador del Banco de Japón, Kazu UedaLos hombres anunciaron más detalles en la conferencia de prensa, pero la dirección de la normalización de la política del Banco de Japón apunta finalmente a un aumento de los tipos de interés.

2. Las diferencias de política entre la Reserva Federal y el Banco de Japón deberían ayudar a respaldar la tendencia a la baja del tipo de cambio USD/JPY, aunque el lento ritmo de normalización de políticas del Banco de Japón puede decepcionar a los inversores que están cortos en USD/JPY.

HSBC predice: La próxima acción del Banco de la Reserva de Australia será subir los tipos de interés en 2027

1. Paul Bloxham, economista jefe de HSBC Australia, dijo que los datos de inflación inesperadamente fuertes del tercer trimestre de Australia han cambiado por www.xm-forex.completo las perspectivas de las tasas de interés.

2. Visión central: dado que la tasa de inflación subyacente aumentó inesperadamente en lugar de retroceder hacia el punto medio del rango objetivo, el Banco de la Reserva de Australia no tiene margen para recortar las tasas de interés. Es probable que el próximo ajuste de los tipos de interés sea una subida de tipos a principios de 2027.

3. Reversión de la inflación: la tasa de inflación subyacente volvió a aumentar, desviándose de la trayectoria descendente previamente esperada.

4. Estancamiento del impulso: el proceso de lucha contra la inflación se ha "completamente estancado".

5. Cambio de política: Este cambio cambia fundamentalmente las perspectivas de las tasas de interés oficiales, descartando la posibilidad de un recorte de tasas en el futuro cercano. Este pronóstico sugiere que los mercados tal vez necesiten prepararse para que el RBA mantenga las altas tasas de interés actuales durante varios años.

El contenido anterior trata sobre "[Comentario de XM sobre el mercado de divisas]: La Reserva Federal realiza un análisis agresivo de las tendencias a corto plazo del oro, la plata, el petróleo crudo y las divisas al contado el 30 de octubre". Está cuidadosamente www.xm-forex.compilado y editado por el editor de XM Foreign Exchange. ¡Espero que sea útil para sus operaciones! ¡Gracias por el apoyo!

Debido a la capacidad limitada del autor y a las limitaciones de tiempo, algunos contenidos del artículo aún deben discutirse y estudiarse en profundidad. Por lo tanto, en el futuro, el autor llevará a cabo investigaciones y debates exhaustivos sobre los siguientes temas: