La demanda de bonos del gobierno alemán aumenta, análisis de las tendencias a corto plazo del oro, la plata, el petróleo crudo y las divisas el 29 de octubre

Descripción general del mercado global

1. Condiciones de los mercados europeos y americanos

Los tres principales futuros sobre índices bursátiles estadounidenses subieron: los futuros del Dow subieron un 0,25%, los futuros del S&P 500 subieron un 0,31% y los futuros del Nasdaq subieron un 0,47%. El índice DAX de Alemania cayó un 0,02%, el índice FTSE 100 de Gran Bretaña subió un 0,80%, el índice CAC40 de Francia subió un 0,04% y el índice Stoxx 50 de Europa subió un 0,43%.

2. Interpretación de las noticias del mercado

¡La demanda de bonos del Estado alemán está aumentando! La emisión de 3.380 millones de euros refleja una creciente aversión al riesgo

⑴El Bundesbank alemán emitió con éxito 3.378 millones de euros de bonos federales reforzados al 2,60% a 10 años. ⑵El rendimiento promedio de esta subasta es del 2,62%, una disminución significativa de 10 puntos básicos desde el 2,72% de la emisión anterior. ⑶El múltiplo de oferta alcanzó 1,3 veces, mejor que el nivel anterior de 1,2 veces, lo que indica que la demanda del mercado ha mejorado. ⑷La caída de los rendimientos refleja el continuo entusiasmo del mercado por los activos seguros y de alta calidad. ⑸El aumento de los múltiplos de oferta muestra que la confianza de los inversores en los bonos de los países centrales de la zona del euro se está restableciendo gradualmente. ⑹ En el actual entorno de incertidumbre del mercado, los bonos del Estado alemanes siguen desempeñando un papel de refugio seguro. ⑺Esta exitosa emisión ha establecido un tono estable para el mercado de bonos soberanos de la zona del euro y ha atraído una asignación de capital prudente.

Alemania determina el salario mínimo estándar para 2025 y anuncia un plan de aumento gradual

⑴El gobierno alemán anunció que el salario mínimo por hora se fijará en 12,82 euros en 2025 y planea aumentarlo a 14,60 euros en dos etapas para 2027. ⑵El primer aumento se implementará a principios de 2026, cuando el salario mínimoSubirá hasta los 13,90 euros. ⑶El plan de ajuste sigue las recomendaciones del www.xm-forex.comité de Representantes de los Empleadores y Sindicatos designado por el gobierno. ⑷Este plan es inferior al objetivo salarial de 15 euros por hora para 2026 defendido por la coalición de conservadores y socialdemócratas encabezada por el canciller Mertz. ⑸El plan de aumento ha provocado críticas, y algunos han advertido que los mayores costes laborales pueden poner en peligro el empleo. ⑹ Especialmente después de dos años de contracción económica, el número de desempleados superó los 3 millones por primera vez en diez años en agosto, y fue sólo ligeramente inferior a ese nivel en septiembre.

La inflación al productor industrial de Italia aceleró su recuperación en septiembre

⑴ Los precios al productor industrial de Italia aumentaron un 1,1% interanual en septiembre de 2025, una aceleración significativa desde el mínimo de ocho meses del 0,2% en agosto. ⑵ La tasa de crecimiento de los precios de producción internos se aceleró, aumentando un 1,5% interanual, impulsada principalmente por un aumento del 3,0% en el costo de los medicamentos y preparados. ⑶ Los precios en los mercados exteriores aumentaron un 0,4% interanual, y tanto la zona del euro www.xm-forex.como las zonas no euro registraron un crecimiento. ⑷Las principales contribuciones en la Eurozona provinieron de alimentos, bebidas, tabaco y equipos de transporte, que aumentaron un 6,1% y un 4,4% respectivamente. ⑸La principal contribución de las zonas no euro procedió de otras industrias manufactureras y del mantenimiento e instalación de maquinaria y equipos, que aumentaron un 5,3%. ⑹ Después de excluir la energía, la tasa de inflación al productor cayó ligeramente del 0,9% al 0,8%. ⑺ Después del ajuste estacional, los precios al productor aumentaron un 0,2% intermensual, en www.xm-forex.comparación con una disminución del 0,6% en el mes anterior.

Corea del Sur y Estados Unidos llegan a un acuerdo www.xm-forex.comercial, y Corea del Sur invertirá 350 mil millones de dólares en Estados Unidos

Según informes de medios extranjeros, después de varios meses de negociaciones, Estados Unidos y Corea del Sur finalmente llegaron a un acuerdo www.xm-forex.comercial. Corea del Sur invertirá 150 mil millones de dólares en construcción naval en Estados Unidos, y su inversión de 350 mil millones de dólares en Estados Unidos incluye 200 mil millones de dólares en inversiones en efectivo a plazos. La inversión tiene un límite de 20.000 millones de dólares al año. Tanto Trump www.xm-forex.como el presidente surcoreano, Lee Jae-myung, elogiaron la fuerza de su alianza. Trump dijo que Estados Unidos y Corea del Sur estaban "casados", mientras que Lee Myung-bak le otorgó la medalla más alta de Corea del Sur y le entregó una réplica de la corona de oro de la era Silla. Por otra parte, el presidente surcoreano, Lee Jae-myung, instó a Trump a permitir que Corea del Sur asegure el suministro de www.xm-forex.combustible nuclear para submarinos y revise un acuerdo de energía nuclear de décadas de antigüedad. Destacó que Corea del Sur no planea construir submarinos capaces de transportar armas nucleares, pero quiere reemplazar esos "obsoletos" barcos propulsados ​​por diésel. Además, el asesor presidencial de Corea del Sur afirmó que Estados Unidos seguirá manteniendo un arancel integral del 15% sobre Corea del Sur, los aranceles para los automóviles se reducirán al 15% y Corea del Sur recibirá el estatus de nación más favorecida en términos de aranceles farmacéuticos.

Boeing sufrió una enorme pérdida de 5.390 millones de dólares, y el retraso en la entrega del 777X provocó un deterioro de 4.900 millones de dólares

⑴ La pérdida por acción de Boeing en el tercer trimestre alcanzó los 7,14 dólares, y la pérdida ajustada por acción de 7,47 dólares superó con creces las expectativas de 4,59 dólares. ⑵ Pérdida neta trimestral de 5.339 millones de dólares, arrastrada principalmente por 4.900 millones de dólares en gastos relacionados con el retraso en la certificación del avión 777X. ⑶ Los ingresos de 23.270 millones de dólares superaron las expectativas del mercado de 21.972 millones de dólares, lo que demuestra que el negocio principal sigue siendo resistente. ⑷ El flujo de caja operativo se mantuvo positivo en 1.123 millones de dólares, proporcionando el apoyo financiero necesario para las operaciones www.xm-forex.comerciales. ⑸737 producción mensual se estabilizó en 38aviones, y en octubre acordó conjuntamente con la Administración Federal de Aviación aumentar el número a 42 aviones. ⑹ Se actualizó el cronograma de certificación para el avión de pasajeros 777-9 y se espera que la primera entrega se posponga hasta 2027. ⑺ La www.xm-forex.compañía enfatizó que a pesar de enfrentar retrasos en el cronograma, el 777X continuó funcionando bien en los vuelos de prueba. ⑻Las enormes pérdidas por deterioro ocultaron el desempeño positivo de los ingresos que superaron las expectativas y reflejaron los graves desafíos de la gestión de proyectos.

Las exportaciones rusas de petróleo crudo aún no han sufrido reveses y existe el riesgo de quedar rezagadas en los efectos de las nuevas sanciones

⑴ Las nuevas sanciones impuestas por Estados Unidos y la Unión Europea a los gigantes petroleros rusos aún no han afectado sustancialmente el transporte físico de petróleo crudo en los puertos occidentales del país. ⑵Se espera que las exportaciones desde puertos occidentales www.xm-forex.como Primorsk, Ust-Luga y Novorossiysk en octubre sean de aproximadamente 2,33 millones de barriles por día. ⑶ Estos datos están en línea con el plan mensual revisado de Rusia, a pesar de las restricciones climáticas y la presión de las sanciones. ⑷La fecha límite del 21 de noviembre fijada por Estados Unidos exige la terminación de todas las transacciones con Rosneft y Lukoil. ⑸El viaje de aproximadamente cuatro semanas desde el puerto del Mar Báltico hasta la refinería india conlleva riesgos logísticos y financieros, y se incumplirá el plazo de envío actual. ⑹ Las refinerías indias aún no han decidido cómo manejar el petróleo ruso adquirido y clientes importantes www.xm-forex.como Reliance Industries están evaluando el impacto del contrato. ⑺ Puede haber problemas con el pago de las transacciones y los vendedores rusos no están dispuestos a aceptar pagos en rupias, lo que exacerba la www.xm-forex.complejidad de las transacciones. ⑻El mercado espera que las ventas de petróleo ruso se trasladen a intermediarios y empresas www.xm-forex.comerciales, lo que aumentará los costos de los vendedores pero puede amortiguar los riesgos de los www.xm-forex.compradores.

La maquinaria alemana se ha visto muy afectada y el 56% de las exportaciones a Estados Unidos se enfrentan a la catástrofe de los aranceles

⑴ La Federación Alemana de Fabricación de Maquinaria y Equipo advirtió que si Estados Unidos amplía la lista arancelaria en diciembre, el 56% de las exportaciones de maquinaria alemana y europea se verán afectadas. ⑵ Esta proporción ha aumentado significativamente desde el 40% en agosto y abarca casi todas las ramas de la ingeniería mecánica. ⑶La Federación representa a 3.600 empresas de ingeniería mecánica y ha transmitido sus preocupaciones a la presidenta de la www.xm-forex.comisión Europea, von der Leyen. ⑷El Departamento de www.xm-forex.comercio de Estados Unidos lanzó un proceso en octubre para incluir más productos en la lista arancelaria del acero y el aluminio, siendo la fecha límite final a principios de diciembre. ⑸Si se adopta la propuesta, alrededor de 200 tipos de materiales de acero y aluminio para productos de ingeniería enfrentarán aranceles de importación del 50%. ⑹ Mentir sobre el valor o el origen de los materiales puede dar lugar a aranceles punitivos de hasta el 200 %. ⑺Los aranceles conllevan requisitos burocráticos www.xm-forex.complejos que pueden alterar las cadenas de suministro y, en última instancia, afectar a los consumidores estadounidenses. ⑻La maquinaria europea se utiliza ampliamente en campos clave www.xm-forex.como el aeroespacial, los sistemas de armas y la producción de semiconductores de Estados Unidos.

EE.UU. El volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios se recuperó

⑴ Los datos de la Asociación Estadounidense de Banqueros Hipotecarios mostraron que en la semana que terminó el 17 de octubre, el volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios aumentó significativamente en un 7,1% con respecto a la semana anterior. ⑵ Este movimiento revirtió las cuatro semanas consecutivas anteriores de tendencia a la baja. ⑶El repunte de las solicitudes coincidió con una caída de las tasas hipotecarias de referencia a un mínimo de un año del 6,3%. ⑷ La caída de las tasas de interés se debió principalmente a las sombrías perspectivas del mercado laboral y a las preocupaciones sobre una desaceleración económica, que deprimieron los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo. ⑸ Las solicitudes de refinanciación de hipotecas, que son más sensibles a los cambios a corto plazo en las tasas de interés, aumentaron un 9% esa semana. ⑹El número de solicitudes de préstamos hipotecarios para la www.xm-forex.compra de vivienda aumentó un 5%.

www.xm-forex.compra de casa británica en septiembreLas aprobaciones hipotecarias alcanzaron un máximo de nueve meses

⑴ Las aprobaciones netas de hipotecas para www.xm-forex.compra de viviendas en el Reino Unido aumentaron en 1.000 hasta 65.900 en septiembre de 2025, el nivel más alto en nueve meses y superior a las expectativas del mercado de 64.000. ⑵ El número de aprobaciones de rehipotecas disminuyó en 600 a 37.200. Este indicador solo cuenta la refinanciación de empresas que cambian de institución crediticia. ⑶El tipo de interés "real" de los préstamos hipotecarios de nueva emisión cayó 7 puntos básicos hasta el 4,19%, un nuevo mínimo desde enero de 2023. ⑷ Los tipos de interés de los préstamos hipotecarios de nueva emisión continúan la tendencia a la baja desde marzo de 2025. ⑸El tipo de interés de los préstamos hipotecarios pendientes se mantiene sin cambios en el 3,89%.

El índice de confianza de los inversores suizos se ha recuperado significativamente

⑴El índice de confianza de los inversores suizos aumentó 38,7 puntos intermensualmente hasta -7,7 en octubre de 2025. ⑵ El Grupo UBS señaló que se trata de uno de los mayores aumentos en la historia de este indicador, sólo superado por el aumento durante la crisis financiera y la epidemia. ⑶A pesar del repunte, el arancel del 39% impuesto por Estados Unidos a las exportaciones suizas en agosto todavía contuvo la confianza del mercado. ⑷Estados Unidos representa aproximadamente el 17% de las exportaciones totales de Suiza y es el mayor mercado de exportación de Suiza. ⑸Al mismo tiempo, el índice de condiciones actuales se mantuvo neutral en 0, por debajo del valor anterior de 3,6. ⑹Refleja que la evaluación de la situación económica actual sigue siendo lenta.

3. Tendencias de los principales pares de divisas antes de la apertura del mercado de Nueva York

EUR/USD: A las 20:23 hora de Beijing, el EUR/USD cayó y ahora está en 1,1641, una disminución del 0,09%. Antes de la sesión de Nueva York, el precio del EURUSD subió durante la última sesión de negociación cuando el soporte actual se estabilizó en 1,1630, ganando un impulso alcista que ayudó a materializar estas ganancias, especialmente debido a su dependencia del soporte de la EMA50. Esta caída se produjo después de que el precio logró escapar de las condiciones de sobrecompra en el indicador de fuerza relativa, con la aparición de un cruce positivo, fortaleciendo las posibilidades de recuperación del precio a corto plazo, donde domina la tendencia de corrección alcista.

GBP/USD: A las 20:23 hora de Beijing, el GBP/USD cayó y ahora está en 1,3215, una disminución del 0,41%. Antes de la apertura del mercado de Nueva York, en las últimas operaciones intradiarias, el precio (GBPUSD) cayó bruscamente y alcanzó nuestro nivel de soporte objetivo esperado de 1,3265, preparándonos para superar este nivel de soporte en medio de la continua presión negativa del www.xm-forex.comercio por debajo de EMA50. A corto plazo domina la principal tendencia bajista, mientras que el precio cotiza cerca de la línea de tendencia de soporte. Además, el Índice de Fuerza Relativa ha dado una señal negativa a pesar de alcanzar niveles de sobreventa.

Oro al contado: a las 20:23, hora de Beijing, el oro al contado ha subido y actualmente se cotiza a 4024,92, un aumento del 1,83%. Antes de la apertura del mercado de Nueva York, a última horaEn el www.xm-forex.comercio intradiario, el precio (del oro) subió bruscamente, apoyado por las señales positivas que surgieron del indicador de fuerza relativa, y corrigió la línea de tendencia bajista en el corto plazo, preparándose para alcanzar el nivel de resistencia clave de $4,050; por otro lado, la presión a la baja que ejerce su precio de negociación por debajo de EMA50 todavía existe, lo que reduce la posibilidad de una recuperación sostenible del precio en el corto plazo.

Plata al contado: a las 20:23, hora de Beijing, la plata al contado ha subido y ahora se cotiza a 48,372, un aumento del 2,87%. Antes de la apertura del mercado de Nueva York, el precio de la (plata) continuó su último repunte intradiario, superando el nivel de resistencia clave de 47,80 dólares. A pesar de este fuerte aumento, dado que su precio de negociación aún está por debajo de la media móvil exponencial de 50 días (EMA50), la continuación de la presión negativa reduce la posibilidad de una recuperación total, especialmente el indicador de fuerza relativa ha alcanzado niveles de sobrecompra exagerados en www.xm-forex.comparación con las fluctuaciones de precios, lo que demuestra que ha www.xm-forex.comenzado a formarse una divergencia negativa. A corto plazo, la tendencia a la corrección a corto plazo sigue dominando.

Mercado del petróleo crudo: a las 20:23, hora de Beijing, el petróleo estadounidense cayó y ahora cotiza a 60,060, una disminución del 0,15%. Antes de la sesión de Nueva York, el precio del (crudo) era volátil en los últimos niveles de negociación intradía, ya que el precio rondaba el nivel de soporte de 59,80 dólares, ayudado por su cotización por encima de la EMA50 y dominado por la tendencia correctiva alcista en el corto plazo. Además, surgió una señal positiva después de que el índice de fuerza relativa alcanzara niveles de sobreventa. A pesar de estos factores positivos, el precio todavía mostró una fuerte tendencia bajista durante el día y no escapó a la presión a la baja.

4. Visión institucional

Institución: El Banco de Canadá recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos y no se espera que McCallum dé ninguna orientación clara

El analista de Investinglive Giuseppe Dellamotta dijo que se espera que el Banco de Canadá reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 2,25%, que es el límite inferior de su rango de tasa de interés neutral estimado (2,25%-3,25%). El mercado todavía cree que es probable que el Banco de Canadá ponga fin a este ciclo de recortes de tipos de interés con un tipo de interés del 2,00% en algún momento de 2026. En la conferencia de prensa, no se espera que el gobernador del Banco de Canadá, MacCallum, dé ninguna orientación clara a futuro. Las expectativas de un recorte de tipos se han solidificado recientemente, principalmente debido a algunos www.xm-forex.comentarios moderados previos de McCallum y al resurgimiento de las tensiones entre Estados Unidos y Canadá por los aranceles. Si bien todos sabemos que Estados Unidos y Canadá eventualmente se llevarán bien, por ahora, este riesgo debería impedir que CanadáEl Banco de Canadá tiene motivos para ser moderado. Si el Banco de Canadá mantiene inalterados los tipos de interés, esto se considerará una sorpresa agresiva y el dólar canadiense debería fortalecerse en todos los ámbitos. Pero en el contexto actual, sorprender al mercado puede no ser algo bueno para el banco.

El contenido anterior trata sobre "[Plataforma XM Foreign Exchange]: la demanda de bonos del gobierno alemán está aumentando y el análisis de tendencias a corto plazo del oro, la plata, el petróleo crudo y las divisas al contado el 29 de octubre" fue cuidadosamente www.xm-forex.compilado y editado por el editor de XM Foreign Exchange. ¡Espero que sea útil para sus operaciones! ¡Gracias por el apoyo!

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