US Heizöl-Futures stiegen auf drei Wochen Höhen, Analyse kurzfristiger Trends von Spot Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 9. Juni

Global Market Review

1. Europäische und amerikanische Marktbedingungen. Die meisten großen europäischen Aktienindizes fielen, der Stoke 50 fiel um 0,28%, der deutsche Dax30 fiel um 0,15%, die britische FTSE 100 um 0,04%und der französische CAC40 schloss Wohnung.

2. Marktnachrichten Interpretation

us. Die Heizöl-Futures stiegen auf drei Wochenhochs

⑴ US-amerikanische Heizöl-Futures-Preise stiegen auf 2,13 USD pro Gallone, ein Drei-Wochen-Hoch, das durch den Anstieg des breiteren Energiemarktes angetrieben wurde. ⑵ Der Optimismus des Marktes in Bezug auf chinesisch-US-Handelsverhandlungen hat zugenommen, und die Beamten beider Seiten planen, eine neue Runde von Gesprächen in London abzuhalten, die Bedenken hinsichtlich der Tarifspannungen erleichtert und die Erwartungen der globalen Ölnachfrage erhöht. ⑶ Kanadische Waldbrände senken kurz die Ölproduktion um etwa 7%, aber anschließende Niederschläge stellten einige Produktion wieder her. ⑷ Daten der US -amerikanischen Energieinformationsverwaltung (EIA) zeigten, dass bis zum 30. Mai die US -amerikanischen Destillat -Brennstoffbestände um 4,2 Millionen Barrel anstiegen und in gewissem Maße den erwarteten Preis nach oben doppelt so hoch wie möglich doppelt so stark. ⑸ Nach vorne zeigen die Wettervorhersagen, dass die Temperaturen bis Mitte Juni höher als normal sind, was sich auf den Heizölbedarf auswirken kann.

Japanische Investoren verkauften im April deutsche Anleihen stark.

⑴ Japanische Investoren führten im April den größten monatlichen Verkauf von deutschen Anleihen in mehr als einem Jahrzehnt durch. ⑵Der Verkauf war im März in Deutschland aufgrund von Reformen der Schuldenregeln, um seine Ausgaben zu erhöhenNach den Kosten für die Kreditaufnahme stiegen. ⑶ Daten des japanischen Finanzministeriums zeigten, dass japanische Investoren im April etwa 1,5 Billionen Yen (etwa 10,4 Milliarden US -Dollar) in Deutschlands in Yen (etwa 10,4 Milliarden US -Dollar) erzielten. ⑸ Gleichzeitig erzielten japanische Investoren auch einen Umsatz von etwa 1,1 Billionen Yen US-amerikanischer langfristiger Staatsanleihen, das höchste Niveau seit Oktober letzten Jahres. ⑹ Die US-amerikanische Finanzrendite stieg im April um mehr als 70 Basispunkte, da Trumps Tarif-Bemerkungen Fragen zu seiner Safe-Haven-Position aufwirft. ⑺Die Rendite für deutsche Anleihen wurde für Anleger in diesem Monat zu einer sicheren Option für Haven aufgrund von Schwankungen der US-Finanzministerien und der Rendite fiel stark. ⑻ Japanische Investoren sind die größten ausländischen Inhaber von US -amerikanischen Staatsanleihen und die Hauptinhaber von Treasury -Anleihen der Eurozone. Ihre Investitionstrends werden vom Markt genau beobachtet.

Japan erwägt, einige ultra langfristige Treasury-Anleihen zu kaufen. ⑵Diese Umzug basiert auf dem Plan der Regierung, die Ausgabe von ultra-langen Treasury-Anleihen (wie 20 Jahre, 30 Jahre und 40 Jahre Treasury-Anleihen) zu verringern, da diese Treasury-Anleihen in letzter Zeit stark gestiegen sind. ⑶ Die japanische Staatsanleihenrendite fielen, nachdem der Markt Maßnahmen ergriffen wird, um das Überangebot von ultralangfristigen Treasury-Anleihen zu lindern. ⑷ Das japanische Finanzministerium wird nach dem Treffen mit den Teilnehmern des Anleihenmarktes am 20. und 23. Juni die endgültige Entscheidung treffen. Die Rückzahlung von ultralangfristigen Treasury-Anleihen erfordert die Genehmigung der Budget und kann lange dauern. ⑸ Mari Iwashita, Executive Zinsstratege von Nomura Securities Executive, sagte, dass die Reduzierung der neuen Ausgabe von ultra langfristigen Treasury-Anleihen das Problem des Überangebots möglicherweise nicht lösen kann, und der Rückkaufplan ist ein Schritt in die richtige Richtung. ⑹ Japans Benchmark-Rendite für die 10-jährige Staatsanleihen von einem früheren Anstieg auf einen Rückgang von 0,5 Basispunkten auf 1,45%; Die 30-jährige Rendite des Finanzministeriums wurde von einem früheren Anstieg von 4,5 Basispunkten auf einen Anstieg von 1,5 Basispunkten auf 2,89%eingeschränkt. ⑺Last month, ultra-long-term Treasury yields rose to record levels due to lower demand from traditional buyers and global market concerns about rising debt levels, with the 30-year Treasury yield reaching a high of 3.185% on May 21. ⑻In Japan, the sale of ultra-long-term government bonds has also been affected by political pressures faced by Prime Minister Shigeru Ishiba, who has been criticized for tax cuts and large-scale spending Richtlinien vor den Wahlen des Senats im Juli, die die massive öffentliche Verschuldung Japans weiter erhöhen könnten. ⑼ Die Verzerrung des japanischen Finanzmarktes hat die Anleger dazu veranlasst, darauf zu achten, ob das Finanzministerium und die Bank of Japan Maßnahmen ergreifen werden, um den Anstieg der ultra-langen Treasury-Renditen einzudämmen. ⑽ Quellen sagten, die Bank of Japan könnte auf ihrer nächsten politischen Sitzung vom 16. bis 17. Juni entscheiden, um ihren aktuellen Anleihenreduzierungsplan bis März nächsten Jahres aufrechtzuerhalten, aber in Betracht ziehen, das Tempo der Reduzierung ab dem nächsten Geschäftsjahr zu verlangsamen.

Maltas Handelsdefizit hat im April ein 8-monatiges Hoch

⑴mala 20 erreichtDas Handelsdefizit wurde am 25. April auf 401,3 Millionen Euro ausgebaut und stieg im gleichen Zeitraum des Vorjahres weiter von 364,2 Millionen Euro und stellte die größte Handelslücke seit August letzten Jahres. ⑵ Der Hauptgrund für die Erweiterung des Defizits ist die Zunahme der Importe und der Rückgang der Exporte. Die Importe im April stiegen gegenüber dem Vorjahr um 1,4%auf 721 Millionen Euro, was hauptsächlich durch die erhöhte Beschaffung von Industrieversorgung (14,3%) sowie durch Kraftstoff- und Schmieröl (10,8%) zurückzuführen ist. ⑶exports fiel gegenüber dem Vorjahr um 7,7% auf 319,7 Millionen Euro, ein Tief von zwei Jahren. Der Hauptstand war der Rückgang der Lieferungen von Investitionsgütern und anderen (-21,7%), Konsumgütern (-12,9%) und Industrieversorgung (-6,4%). ⑷ In den ersten vier Monaten des 2025 wurde das Handelsdefizit des Landes auf 1,1937 Mrd. Euro eingeschränkt und im gleichen Zeitraum des Vorjahres etwas unter 1,2273 Milliarden Euro.

Europäische Erdgaspreise bleiben stabil. Die Wartung von Norwegen und die Zunahme des Windkraftversatzes haben sich am 9. Juni

⑴ Am 9. Juni aus, dass der Großhandelspreis in den Niederlanden und Großbritannien im Grunde genommen gleich waren. Die fortgesetzte Wartung in Norwegen führte zu einer Verschärfung des Angebots, aber eine erhöhte Windleistung wird voraussichtlich die Preisschwankungen eindämmen. ⑵ Daten zeigen, dass der niederländische TTF-Hub fast monatlich (TRNLTTFMC1) leicht um 0,12 Euro auf 36,15 Euro/Megawattstunde (MWH) zurückging. Der UK-Vertrag am nächsten Tag (TRGBNBPD1) stabilisierte sich bei 85,70 Pence/Sam. ⑶Gieenergyscan -Analysten wiesen darauf hin, dass die Erdgasangebote und -nachfrage Europas diese Woche verschärft wurden und der Rückgang der Nettospeicherinjektionen die Inventarlücke weiter erweitern kann. ⑷ Nach Daten der europäischen Erdgasinfrastrukturvereinigung beträgt die Füllrate der EU -Gasspeicherung 50,97%. ⑸ Die Beratungsagentur Auxilione sagte, dass die aktuelle Gaseinspritzgeschwindigkeit beibehalten werden muss, um ausreichend Reserven vor dem Winter zu gewährleisten, und das aktuelle Bestandsniveau liegt immer noch in der Nähe der wichtigsten Trendlinie für 2022. ⑺LSEG -Analyst Yuriy Onyshkiv sagt voraus, dass die Erhöhung der Temperatur und der Windgeschwindigkeit in der späteren Zeit dieser Woche den Gasbedarf schwächen wird. Er wies darauf hin, dass sich die Grundlagen des Vertrags an diesem Tag und in naher Zukunft nicht wesentlich verändert haben und der Preis im Bereich von 35 bis 36 Euro/mwh bleibt. In dem europäischen Kohlenstoffmarkt stieg der Benchmark -Vertrag (CFI2ZC1) um 0,83 Euro auf 74,33 Euro pro Tonne.

Der Lockerungszyklus der EZB wird zu Ende

⑴ Die Zinssenkung der EZB geht zu Ende und sollte die Sommermonate verwenden, um die Daten zu beobachten, um festzustellen, ob eine weitere Feinabstimmung von Richtlinien erforderlich ist. ⑵ Die Europäische Zentralbank hat in der vergangenen Woche die Zinssätze gesenkt, nachdem er den am schnellsten Zinssenkungszyklus seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008/2009 erlebt hatte und möglicherweise weitere Zinssenkungen einstellen kann. ⑶ Der derzeitige Einlagenzinssatz der europäischen Zentralbank beträgt 2%, und der Markt wird voraussichtlich vor Jahresende wieder auf 1,75% senken. ⑷ Kazrimil ist der Ansicht, dass es jedoch falsch ist, das Inflationsrisiko zu ignorieren, das wahrscheinlich schwächer als erwartet ist, das Risiko wahrscheinlich steigt. ⑸ Er betonte, dass die im Sommer veröffentlichten Daten sein werden, ob weitere Anpassungen erforderlich sindDie gesamte Richtlinie bietet klarere Leitlinien.

Deutschland -Staatskasse rendete leicht. Der Markt konzentrierte sich auf die EZB-Politiksignale. Der Markt überwacht den Fortschritt der Handelsverhandlungen und die Richtung der Politik der Europäischen Zentralbank. ⑵ Die Europäische Zentralbank senkte die Zinssätze in der vergangenen Woche um 25 Basispunkte auf das niedrigste seit November 2022, während die Inflationserwartungen von 2025 auf 2026 gesenkt. Es ist erwähnenswert, dass die Bank impliziert, dass der derzeitige Lockerungszyklus sich ihrem Ende nähert, was den Vorgängerverwaltungen im Widerspruch zu vermarktet.

Die japanische Regierung erwägt, ultralangfristige staatliche Anleihen zurückzukaufen, um mit steigenden Erträgen

⑴ Am 9. Juni zu bewältigen. Es wurde berichtet, dass die japanische Regierung über die Rückzahlung einiger ultra langer staatlicher Anleihen in Betracht zieht, die zuvor zu niedrigen Zinssätzen ausgegeben wurden. ⑵Dieis wird eine politische Kombination mit dem jüngsten Plan der japanischen Regierung bilden, die ultra langfristige staatliche Anleihe zu senken, um mit dem starken Anstieg der Anleiheerträge fertig zu werden. ⑶ Das japanische Finanzministerium versucht, die Maßnahmen mit der Bank of Japan zu koordinieren, was auch den Anleihenabbauplan für das nächste Jahr neu bewerten kann. ⑷ Analyse zeigt, dass relevante Richtlinien mit dem Finanzplan der japanischen Regierung zusammenarbeiten müssen, um den enormen Schuldendruck des Landes zu lindern.

3. Trends der wichtigsten Währungspaare an der New Yorker Börse vor dem Markt

Euro/USD: Ab 20:26 PEJING, der Euro/USD stieg und jetzt bei 1,1408, ein Anstieg von 0,12%. Vor der New Yorker Börse stieg der Preis von (EUR/USD) im jüngsten Intraday-Handel, der durch positive Signale von (RSI) unterstützt wurde, nachdem er aus einem signifikanten überverkauften Niveau zurückgegangen war. Er lieferte eine bullische Dynamik und verstärkt durch weiterhin über dem EMA50, der Preis ist stabil.

GBP/USD: Ab 20:26 PEJING -Zeitpunkt stieg GBP/USD, jetzt bei 1,3541, einem Anstieg von 0,12%. Vor New York stieg der Preis (GBPUSD) am letzten Handelstag nach dem Sturz aufgrund der Stabilität des Schlüsselwiderstands bei 1,3585, und suchte nach höheren Tiefstständen als Grundlage, was dazu beitragen könnte, den positiven Dynamik zu erhalten, der erforderlich ist, um diesen Widerstand durchzubrechen.

GOLD: Ab 20:26 PEJING -Zeit, Spot Gold Rose, jetzt bei 3315,81, eine Erhöhung von 0,12%. Vor dem New Yorker Markt stieg der (Gold-) Preis am letzten Handelstag an und versuchte, einige der vorherigen Verluste wiederzuerlangen, als er versuchte, einige offensichtliche überverkaufte Bedingungen auf (RSI) zu übertragen, insbesondere mit dem Auftauchen positiver Signale dort, dieser Anstieg kam nach dem technischen Druck, als er den Geltungsbereich des Bullenkanals einschränkte, der seinen Rückgang erreichte, um wichtige technische Hindernisse zu erreichen, die durch den EMA50 dargestellt wurden.Die Kraft erhöht die Stärke des Gebiets als Widerstand gegen den Testpreis.

SPOT SILLER: Ab 20:26 PEJING -Zeit, Spot Silver Rose, jetzt bei 36,298, ein Anstieg von 0,93%. Vor der New Yorker Börse stieg der (Silber-) Preis am letzten Handelstag und griff den aktuellen Widerstand von 36,25 USD an, der durch den kontinuierlichen Handel über dem EMA50 unterstützt wurde, und dominierte den Bullish-Trend kurzfristig vollständig. Es wurde festgestellt, dass nach Erreichen des übertriebenen überverkauften Niveaus eine positive Divergenz auf dem (RSI) gebildet wurde und positive Überlappungssignale auf dem (RSI) auftraten, was das positive Verhalten stärkte.

Rohölmarkt: Ab 20:26 PEJING -Zeit, US -Öl Rose, jetzt bei 65,060, einer Erhöhung von 0,74%. Vor der New Yorker Börse stieg der Preis (Rohöl) im jüngsten Intraday -Handel, wobei bullische Trends dominierten, und sein Handel wurde entlang eines Schrägstrichs durchgeführt, wobei der positive Druck durch den Handel über dem EMA50 bestand, dagegen bemerkten wir, dass negative Signale (RSI) nach dem Erreichen der überholten Niveaus die überholten Niveaus erreicht haben, was die Dominanz verlangsamt.

4. Institutionelle Sichtweise

citi: Da sich die Bedenken des Marktes über US-Vermögenswerte vertiefen, kann Gold für Anlageportfolios. "Wir haben kürzlich unsere Bestände an Gold und Nicht-US-Aktien erhöht, um unsere Portfolios als Reaktion auf den potenziellen Rückgang der US-amerikanischen Vermögensnachfrage zu diversifizieren", sagte Kate Moore, Chief Investment Officer von Citiwealth, in einer Notiz. Moore und die Kollegen Bruce Harris, Joseph Fiorica und Jeff Puckette haben im Bericht vom 6. Juni geschrieben, dass das im Senat betrachtete Steuerreformgesetz sich auf das Haushaltsdefizit auswirken könnte, und die Hausversion von § 899 beinhaltet auch potenzielle Besteuerung auf ausländische Investitionen.

Institution: Der Donnerstag wird eine wichtige US-amerikanische US-amerikanische Finanzverstärkung einleiten, wobei Kathleen Brooks von fast 5%von fast 5%verlagert wird. Am Donnerstag werden die USA 30-jährige Staatsanleihen versteigern, wobei der Rendite derzeit nahe 5%schwebt. Die Anleger waren seit drei Wochen vorsichtig, als die Nachfrage nach 20-jährigen Finanzministerien schwach war. Brooks sagt, die US -Regierung VersucheDie hohen langfristigen Emissionskosten haben den Finanzierungsdruck aufgrund eines Budgets, das die Staatsverschuldung erhöht, verschärft. Wenn nachfolgende Handelsverhandlungen nicht gut laufen, kann sich ein Verschlechterungs -Risiko -Appetit eine schwache Nachfrage nach der Auktion bedeuten. Sie sagte, die Auktion könnte reibungslos verlaufen, wenn der Risikoappetit stark bleibt. TradeWeb-Daten zeigen, dass die 30-jährige US-Finanzierung um 1 Basispunkt auf 4,972%stieg. Ich hoffe, es wird für Ihren Handel hilfreich sein! Danke für die Unterstützung!

Aufgrund der begrenzten Fähigkeiten und Zeitbeschränkungen des Autors müssen einige Inhalte im Artikel noch eingehend erörtert und untersucht werden. Daher wird der Autor in Zukunft erweiterte Forschungen und Diskussionen zu folgenden Themen durchführen: